نگاهی به بیت کوین؛ ۲۱ خرداد؛ آشفتگی در شاخص‌ها

بیت کوین امروز دوباره در تب‌وتاب تصمیم‌گیری است و پس از ریزش‌های سنگین هفته‌های اخیر، حالا در آستانه یک انتخاب سرنوشت‌ساز قرار گرفته. آیا فشار فروش ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیک و آمار تورم آمریکا، قدرت را از خریداران خواهد گرفت؟ یا باید منتظر موج جدید نزولی بود؟ برای یافتن پاسخ، نگاهی عمیق به داده‌های تکنیکال، آنچین و کلان‌اقتصادی داریم.

شکل‌گیری الگوی شوتینگ استار در نمودار بیت کوین

در نمودار کندل استیک زیر، یک الگوی شوتینگ استار با مشخصات کلاسیک اما با قدرت متوسط مشاهده می‌شود. سطوح آن نیز به شرح زیر هستند:

• قیمت باز شدن: ۶۲,۵۴۵ دلار
• قیمت بسته شدن: ۶۲,۶۲۰ دلار
• بیشینه: ۶۲,۹۱۹ دلار
• کمینه: ۶۲,۴۷۰ دلار
• طول بدنه: ۷۵ دلار (صعودی)
• طول سایه بالایی: ۲۹۹ دلار
• طول سایه پایینی: ۷۵ دلار
• نسبت سایه بالایی به بدنه: حدود ۴ به ۱

چنین ساختاری نشان می‌دهد که خریداران ابتدا قیمت را تا سطح ۶۲,۹۱۹ دلار بالا برده‌اند، اما در ادامه فروشندگان با فشار قوی وارد عمل شده و قیمت را تا نزدیکی سطح بازگشتن (۶۲,۵۴۵ دلار) عقب رانده‌اند. هرچند کندل در نهایت مثبت بسته شده، اما ناتوانی در حفظ سقف جدید و بازگشت به محدوده پایین‌تر، یک هشدار نزولی محسوب می‌شود.

تحلیل تکنیکال چارت سه ساعته

چارت سه‌ساعته قیمت بیت کوین، تقابل جدی گاوها و خرس‌ها را در کوتاه‌مدت به تصویر می‌کشد. در ظهر امروز، قیمت در حوالی حدود 62,617 دلار با کمینه و بیشینه سه ساعته به‌ترتیب 62,470 و 62,919 دلار نوسان می‌کند. اما برای واکاوی عمیق‌تر، سراغ چهار شاخص کلیدی می‌رویم.

میانگین متحرک نمایی (EMA)

تصویر زیر، میانگین متحرک نمایی ۲۷ ساعت اخیر را نشان می‌دهد که اکنون در محدوده 62,061 دلار قرار دارد. قیمت فعلی 62,617 دلار با فاصله‌ای حدود 550 دلاری بالاتر از EMA9 ایستاده که این یک سیگنال اولیه صعودی در کوتاه‌مدت محسوب می‌شود. EMA9 به عنوان یک خط حمایت پویا عمل می‌کند؛ مادامی که قیمت بالای آن باقی بماند، روند صعودی خفیف حفظ خواهد شد. در غیر این صورت، احتمال تشدید فشار فروش وجود دارد.

شاخص حرکت جهتی (DMI)

شاخص حرکت جهشی (DMI) با پارامتر (14،14) تصویر متفاوتی را روایت می‌کند. اعداد +DI: 19.79، -DI: 24.46 و ADX: 20.63 ثبت شده‌اند. این وضعیت، جالب توجه است زیرا خط -DI که نمایانگر قدرت حرکت نزولی است، بالاتر از خط +DI (مرتبط با حرکت صعودی) قرار دارد. این آرایش معمولا به‌عنوان یک سیگنال نزولی تعبیر می‌شود و نشان می‌دهد که خرس‌ها همچنان بر شتاب کوتاه‌مدت قیمت مسلط هستند.

نکته کلیدی دیگر، پایین بودن مقدار ADX است. سطح 20 نشان‌دهنده یک روند ضعیف و بازار بدون جهت‌گیری مشخص است. هم‌راستایی -DI برتر و ADX پایین، به ما می‌گوید که اگرچه سلطه نزولی اندکی بیشتر است، اما قدرت کافی برای راه‌اندازی یک موج نزولی قوی را ندارد.

شاخص آرون (Aroon): زورآزمایی شدید در بازار

اعداد شاخص آرون‌آپ (قرمز) در تصویر زیر متعلق به پیش از ظهر پنجشنبه ۲۱ خرداد ۱۴۰۵ عبارتند از:

• آرون آپ (خط قرمز): 100%
• آرون‌داون: (زرد) 80%
• این یک ترکیب نادر و قابل توجه است. طبق اصول تحلیل تکنیکال، هنگامی که آرون‌آپ به بالای 70 می‌رسد و همزمان آرون‌داون زیر 30 است، یک روند صعودی قوی را می‌توان تایید کرد؛ اما در وضعیت فعلی، هر دو شاخص بالای 70 هستند. این سناریوی «برخورد آرون‌ها» نشانه وجود نوسانات بالا و یک جنگ شدید بین خریداران و فروشندگان است. هر دو طرف قدرتمندانه عمل می‌کنند، بدون اینکه یکی بر دیگری چیره شده باشد. این وضعیت در نهایت با یک شکست یا خستگی شدید یکی از طرفین، پایان می‌یابد.

مکدی (MACD):

اعداد شاخص مکدی (MACD) نیز در حال حاضر به‌ترتیب عبارتند از:

• خط مکدی: 116
• خط سیگنال: 124-
• هیستوگرام: 240-

اعداد منفی خط سیگنال و هیستوگرام، حاکی از قرارگیری شتاب نزولی در محدوده منفی هستند. فاصله خط مکدی تا خط سیگنال منفی است، اما جالب آنکه، هیستوگرام (تفاوت این دو خط) از ارقام بسیار منفی روزهای گذشته اندکی بهبود یافته. این نشان می‌دهد اگرچه هنوز خرس‌ها کنترل بازار را در اختیار دارند، اما سرعت حرکت نزولی کاهش پیدا کرده و احتمال شکل‌گیری یک واگرایی صعودی پنهان (Hidden Bullish Divergence) در ساعات آینده وجود دارد.

سطوح حمایت و مقاومت برای ساعات آتی

با تلفیق تحلیل‌های فوق، سطوح کلیدی زیر قابل شناسایی در نمودارهای بالا هستند:

• مقاومت فوری (اولین مانع گاوها): 63,200 تا 63,500 دلار
• مقاومت اصلی و سرنوشت‌ساز: 64,200 تا 64,500 دلار (سقف محدوده 3 ساعته)
• حمایت فوری (کف کوتاه‌مدت): 62,000 تا 62,400 دلار (میانگین متحرک 9 ساعته و کف کندل فعلی).
• حمایت حیاتی و خط مقدم خرس‌ها: 61,000 تا 61,200 دلار.

تحلیل آنچین و احساسات بازار بیت کوین

در حالی که شاخص فاندینگ ریت که دیروز مورد بررسی قرار گرفت، هنوز بسیار نزدیک صفر و شاخص ترس و طمع هنوز منطقه ترس شدید را نشان می‌دهد، برخی شاخص‌های آنچین دیگر، روایتی متفاوت و عمیق‌تر از بازار دارند. در ادامه نگاهی به آنها داشته‌ایم.

کاهش ارزش بازار محقق شده

داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که ارزش بازار محقق شده (Realized Cap) در حال انقباض بوده و خروج سرمایه از شبکه کلید خورده است. بنابراین، میانگین قیمتی که معامله‌گران بیت کوین خود را بر اساس آن به‌دست آورده‌اند، در حال کاهش و سوددهی فعالان بازار کاهش یافته است.

نهنگ ها در کمین شکار بیت کوین

در این میان، نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران بزرگ فرصت را مغتنم شمرده‌اند. همانطور که در داده‌های Santiment و سایر منابع نیز بازتاب یافته، بیش از 11,000 واحد بیت کوین در موج اصلاحات اخیر از صرافی‌ها خارج شده و به کیف پول‌های سرد منتقل شده‌اند. این میزان از خروج ارز از صرافی‌ها، در هفته‌های اخیر بی‌سابقه بوده و نشان از اعتماد نهنگ‌ها به سطوح فعلی و تمایل آنها برای نگهداری بلندمدت دارد.

تحلیل فاندامنتال و عوامل کلان

با توجه به شدت گرفتن تنش‌های ژئوپولیتیک، بیت کوین نیز نوسانات شدیدی را در ساعات گذشته تجربه کرد. در ادامه نگاهی به دو شاخص فاندامنتال مهم دیگر داشته‌ایم.

تورم بالا در آمریکا؛ به ضرر بیت کوین

دیروز فدرال رزرو تورم ماه می را برابر با 4.2 درصد اعلام کرد. این عدد همچنان در بالاترین سطح خود در سه سال اخیر است. داده‌های اقتصاد کلان و گزارش CNBC حاکی از آن است که سرمایه‌گذاران نسبت به ادامه سیاست انقباضی فدرال رزرو محتاط هستند و این فضا، بیت کوین را تحت فشار گذاشته است.

خروج سرمایه از ETF ها

خروج سرمایه از صندوق‌های ETF نیز هراس را تشدید کرده است. بر اساس داده‌های Farside Investors، روز گذشته نزدیک به 214 میلیون دلار از صندوق‌های اسپات بیت کوین خارج شده است. این خروج‌های متوالی، فشار روانی قابل توجهی به بازار وارد می‌کند.

جمع‌بندی و چشم‌انداز 21 خرداد

امروز، پنجشنبه ۲۱ خرداد ۱۴۰۵، تحلیل تکنیکال حاکی از زورآزمایی جدی خریداران و فروشنده‌های بیت کوین هستند. شاخص DMI حکایت از برتری اندک خرس‌ها دارد، در حالی که EMA9 و بهبود نسبی هیستوگرام مکدی، پنجره امید را برای خریداران باز گذاشته‌اند.

در سوی دیگر میدان، تحلیل آنچین از انباشت عظیم بیت کوین توسط نهنگ‌ها در قیمت‌های زیر 63,000 دلار حکایت می‌کند در مقابل، خروج سرمایه از ETFها و نرخ‌های تامین مالی نزدیک به صفر، نشانه‌های مستحکمی از ضعف تقاضا از سوی معامله‌گران خرد هستند.

در این شرایط، مادامی که قیمت بالای 62 هزار دلار بماند، احتمال یک حرکت اصلاحی به سمت 64,200 دلار وجود دارد. اما شکست 61,000 دلار، مسیر را برای آزمایش کف 60,000 دلار آماده می‌کند.