بیت کوین پس از بازیابی قدرتمند از کفهای ابتدای ماه، اکنون در محدوده ۶۴ هزار دلار قرار دارد. در تایمفریم ۴ ساعته و روزانه نیز نشانههایی از حفظ برتری خریداران دیده میشود. افزایش ورود سرمایه به ETFهای اسپات، رشد جریان نقدینگی و بهبود احساسات بازار از یک سو و کاهش شتاب مومنتوم در نزدیکی مقاومت کلیدی از سوی دیگر، باعث شده بازار در نقطه حساسی قرار بگیرد.
در ادامه، وضعیت چهار شاخص تکنیکال، ساختار پرایس اکشن، دادههای آنچین و مهمترین اخبار فاندامنتال ۲۴ ساعت گذشته را بر اساس آخرین دادهها تا ظهر شنبه ۲۰ تیر ۱۴۰۵، بررسی میکنیم.
بررسی ۴ شاخص تکنیکال در چارت ۴ ساعته
شاخصهای تکنیکال نشان میدهند روند صعودی همچنان پابرجاست؛ اما قدرت حرکت، نسبت به ابتدای جهش اخیر اندکی کاهش یافته و بازار در حال آماده شدن برای تعیین جهت بعدی است.
واگرایی مثبت در MACD
MACD همچنان بالاتر از خط سیگنال قرار دارد و هیستوگرام در محدوده مثبت باقی مانده است؛ موضوعی که نشان میدهد روند صعودی هنوز حفظ شده است. با این حال، کوچکتر شدن تدریجی میلههای هیستوگرام از کاهش شتاب خرید حکایت دارد و میتواند نشانه ورود قیمت به یک فاز استراحت یا نوسان پیش از ادامه حرکت باشد.
کاهش شیب ADX
شاخص ADX در محدوده ۲۳ قرار دارد و نسبت به کندلهای قبل در حال افزایش است. این وضعیت نشان میدهد قدرت روند دوباره در حال تقویت شدن است، اما هنوز به محدوده روندهای بسیار قدرتمند نرسیده است. بنابراین در صورت عبور قیمت از مقاومت فعلی، احتمال افزایش سرعت حرکت وجود خواهد داشت.
فشار خرید در باند بالایی بولینگر
قیمت در نیمه بالایی باندهای بولینگر و نزدیک باند بالایی قرار گرفته است. این چیدمان، بیانگر حفظ برتری خریداران است؛ اما همزمان فاصله کم قیمت تا باند بالایی احتمال نوسانات کوتاهمدت یا پولبک محدود را نیز افزایش میدهد. میانگین متحرک باندها حوالی ۶۳٬۲۰۰ دلار نیز اولین حمایت دینامیک بازار محسوب میشود.
خروج ویلیامز از اشباع فروش
شاخص Williams %R در محدوده حدود ۲۰- قرار دارد که بیانگر نزدیک شدن بازار به ناحیه اشباع خرید است. البته تاکنون واگرایی نزولی محسوسی مشاهده نشده و این شاخص، بیشتر از کاهش سرعت رشد قیمت بیت کوین خبر میدهد تا تغییر روند.
پرایس اکشن و سطوح قیمت بیت کوین
حرکت قیمت بیت کوین طی روزهای اخیر، ساختاری شبیه پرچم صعودی (Bull Flag) در تایمفریم ۴ ساعته ایجاد کرده است. پس از یک موج صعودی پرقدرت، بازار وارد فاز تراکم کوتاهمدت شده و کندلهای کوچک نزدیک مقاومت ۶۴ هزار دلار نشان میدهند معاملهگران منتظر یک محرک جدید برای شکست این محدوده هستند.
سطوح مقاومت پیشروی بیت کوین
۱- ۶۴٬۹۰۰ دلار: باند بالایی بولینگ
۲- ۶۵٬۵۰۰ دلار: سقف نوسانات اخیر
۳- ۶۷٬۰۰۰ دلار: مقاومت روانی بعدی
سطوح حمایت پیش روی بیت کوین
۱- ۶۳٬۲۰۰ دلار: میانگین باند بولینگر
۲- ۶۲٬۵۰۰ دلار: کف تراکم اخیر
۳- ۶۱٬۵۰۰ دلار: حمایت ساختار صعودی
در صورت تثبیت قیمت بالای ۶۵ هزار دلار، احتمال ادامه روند به سمت مقاومتهای بالاتر افزایش خواهد یافت. اما اگر قیمت نتواند این محدوده را بشکند، ورود به یک اصلاح یا حرکت خنثی بین ۶۳ تا ۶۵ هزار دلار محتملتر خواهد بود.
شاخص آنچین و فاندامنتال بیت کوین
دادههای آنچین همچنان از ورود تدریجی سرمایه و بهبود احساسات بازار حمایت میکنند، هرچند برخی شاخصها نشان میدهند بخشی از رشد اخیر، بیشتر ناشی از معاملات مشتقات بوده است.
احساسات بازار در محدوده خوش بینی
شاخص Sentiment به محدوده ۷۱ رسیده که نسبت به روزهای قبل، افزایش محسوسی دارد. این موضوع، نشاندهنده بهبود فضای روانی بازار و افزایش خوشبینی معاملهگران است؛ البته در چنین سطوحی، احتمال افزایش نوسانات کوتاهمدت نیز بیشتر میشود.
افزایش تدریجی بهره باز
امروز اوپن اینترست بازار مشتقات بار دیگر تا محدوده ۲۱٫۷۶ میلیارد دلار افزایش یافته است. رشد همزمان قیمت و اوپن اینترست، معمولا ورود سرمایه جدید به بازار را نشان میدهد، اما در ادامه باید مراقب افزایش بیش از حد اهرمها نیز بود.
ورود سرمایه با CMF مثبت
شاخص Chaikin Money Flow در محدوده مثبت ۰٫۱۲ قرار دارد و همچنان ورود سرمایه به بازار را تایید میکند. حفظ این شاخص بالای صفر، بیانگر برتری جریان خرید نسبت به فروش است.
ثبات ارزش سرمایه تحقق یافته
ارزش تحققیافته بازار همچنان در محدوده ۱٫۰۶ تریلیون دلار قرار دارد و تغییرات آن، محدود بوده است. این موضوع، نشان میدهد بخش عمده سرمایهگذاران بلندمدت، همچنان داراییهای خود را حفظ کردهاند و فشار فروش از سمت آنها افزایش نیافته است.
تحلیل فاندامنتال و اخبار ۲۴ ساعت گذشته
در کنار بهبود شرایط تکنیکال، دادههای بازار مشتقات و بازگشت سرمایه نهادی نیز نقش مهمی در رشد اخیر بیت کوین داشتهاند.
فشار خرید ناشی از لیکوییدیشن فروشندگان
در ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۲۶ میلیون دلار از موقعیتهای فروش بیت کوین لیکویید شد که حدود ۶۵ درصد کل لیکوییدیشنهای بیت کوین را تشکیل میدهد. این شورت اسکوئیز، باعث شد فروشندگان برای بستن معاملات خود ناچار به خرید شوند و همین موضوع، شتاب صعود قیمت را افزایش داد. با این حال، از آنجا که این رشد، بیشتر ناشی از تسویه موقعیتهای فروش بوده، تداوم روند صعودی به ورود تقاضای واقعی در بازار اسپات وابسته خواهد بود.
بازگشت ورود سرمایه به ETF های اسپات
دیروز هم ETF های اسپات بیت کوین آمریکا حدود ۹۰٫۴۴ میلیون دلار ورود سرمایه ثبت کردند که بخش عمده آن مربوط به صندوق IBIT بلکراک بود. این اتفاق، نشانه مثبتی از بازگشت تقاضای نهادی محسوب میشود و فشار فروش بازار را کاهش داده است.
همگام شدن رشد بیت کوین با کل بازار کریپتو
همزمان با رشد حدود ۰٫۵ درصدی ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال، بیت کوین نیز توانسته حرکت صعودی خود را حفظ کند. این همبستگی نشان میدهد رشد اخیر، تنها محدود به بیت کوین نبوده و جریان سرمایه در کل بازار در حال تقویت است.
کاهش تدریجی ریسک بازار مشتقات
تحلیلگران معتقدند اگر همزمان با رشد قیمت، میزان Open Interest در روزهای آینده کاهش پیدا کند، بخش عمده فشار ناشی از شورت اسکوئیز تخلیه خواهد شد و در ادامه، قدرت و کیفیت روند صعودی بیشتر به ورود سرمایه در بازار اسپات وابسته میشود. بنابراین اوپن اینترست طی روزهای آینده یکی از مهمترین متغیرهای قابلپیگیری خواهد بود.
جمعبندی بیت کوین؛ ۲۰ تیر ۱۴۰۵
بیت کوین در شرایطی به محدوده ۶۴ هزار دلار رسیده که هم ساختار تکنیکال و هم دادههای آنچین، همچنان به نفع خریداران هستند. با این حال، کاهش تدریجی مومنتوم در MACD و قرار گرفتن قیمت نزدیک مقاومت مهم ۶۵ هزار دلار، نشان میدهد بازار به یک محرک جدید برای ادامه مسیر نیاز دارد.
اگر ورود سرمایه به ETF های اسپات در روزهای آینده ادامه پیدا کند و تقاضای بازار اسپات، جایگزین اثر شورت اسکوئیز شود، احتمال شکست مقاومت و آغاز موج صعودی بعدی افزایش خواهد یافت. در مقابل، از دست رفتن حمایت ۶۳ هزار دلار میتواند قیمت را وارد یک اصلاح کوتاهمدت پیش از ادامه روند کند.
این مطلب براساس منابع رسانهای و دیدگاه کارشناسان بازار نوشته شده و به منزله مشاورهی مالی نیست. والکس هیچگونه تصمیم مالی مبتنی بر این محتوا را تایید نمیکند. لازم است پیش از هر سرمایهگذاری، تحقیقات کامل انجام دهید و از مشاوران مالی متخصص و مورد اعتماد کمک بگیرید.