بیت کوین در تایمفریم ۴ ساعته پس از ناکامی در تثبیت بالای محدوده ۶۴ هزار دلار، وارد یک فاز اصلاحی شده و اکنون حوالی ۶۲ هزار دلار معامله میشود. همزمان، شاخصهای تکنیکال از کاهش قدرت خریداران حکایت دارند، اما دادههای آنچین هنوز نشانهای از خروج گسترده سرمایه یا تغییر ساختار بازار نشان نمیدهند. در ادامه، وضعیت بیت کوین را از منظر تکنیکال، آنچین و فاندامنتال بررسی میکنیم.
بررسی ۴ شاخص تکنیکال در چارت ۴ ساعته
رفتار اندیکاتورها نشان میدهد مومنتوم صعودی نسبت به روزهای گذشته تضعیف شده است. با این حال، هنوز سیگنال قطعی برای آغاز یک روند نزولی پرقدرت دیده نمیشود و واکنش قیمت به حمایتهای پیشرو، اهمیت زیادی خواهد داشت.
فاز اصلاحی MACD
اندیکاتور MACD پس از تشکیل کراس نزولی، وارد فاز اصلاحی شده و هیستوگرام نیز در محدوده منفی قرار دارد. این وضعیت از کاهش شتاب روند صعودی خبر میدهد و نشان میدهد فروشندگان در کوتاهمدت، کنترل بیشتری بر بازار پیدا کردهاند. با این حال، فاصله نسبتا کم دو خط MACD احتمال بازگشت مومنتوم در صورت ورود خریداران را همچنان حفظ کرده است.
حرکت RSI به سمت اشباع فروش
شاخص قدرت نسبی به محدوده ۴۲ واحد کاهش یافته و به سمت ناحیه اشباع فروش حرکت میکند، اما هنوز وارد آن نشده است. این موضوع نشان میدهد فشار فروش افزایش یافته، اما فضای کافی برای ادامه نوسان قیمت در هر دو جهت وجود دارد. بازگشت RSI به بالای سطح ۵۰ میتواند نخستین نشانه بهبود قدرت خریداران باشد.
DMI: برتری نسبی فروشندگان
در اندیکاتور DMI، خط DI- بالاتر از DI+ قرار گرفته و اختلاف این دو نسبت به کندلهای قبل افزایش یافته است. این وضعیت، برتری نسبی فروشندگان را تأیید میکند. از سوی دیگر، شاخص ADX هنوز در سطوح میانی قرار دارد که نشان میدهد روند نزولی فعلی قدرت چندانی ندارد و بیشتر به یک اصلاح شباهت دارد تا آغاز یک ریزش شدید.
Aroon: کاهش قدرت گاوها
شاخص Aroon نیز کاهش قدرت روند صعودی را نشان میدهد. افت Aroon Up و افزایش نسبی Aroon Down بیانگر آن است که بازار وارد فاز خنثی متمایل به نزول شده و برای بازگشت به روند صعودی، به تشکیل سقفهای جدید نیاز دارد.
الگوی پرایس اکشن و سطوح حمایت و مقاومت
رفتار کندلها در تایمفریم ۴ ساعته نشان میدهد بیت کوین پس از تشکیل یک سقف پایینتر (Lower High) در محدوده ۶۴ هزار دلار، وارد اصلاح شده است. در حال حاضر، قیمت در نزدیکی یک محدوده حمایتی مهم قرار دارد و واکنش خریداران به این ناحیه میتواند مسیر حرکت چند کندل آینده را مشخص کند.
سطوح مقاومت بیت کوین
۱- ۶۲٬۵۰۰ دلار: مقاومت کوتاهمدت و محل تراکم فروشندگان
۲- ۶۴٬۰۰۰ دلار: سقف اخیر و ناحیه بازگشت عرضه
۳- ۶۵٬۸۰۰ دلار: مقاومت کلیدی برای ازسرگیری روند صعودی.
سطوح حمایت بیت کوین
۱- ۶۱٬۳۰۰ دلار: حمایت اولیه و کف نوسانات اخیر.
۲- ۶۰٬۰۰۰ دلار: حمایت روانی و تقاضای قابلتوجه.
۳- ۵۸٬۸۰۰ دلار: آخرین حمایت مهم پیش از تشدید فشار فروش.
در صورتی که قیمت بتواند حمایت ۶۱ هزار دلار را حفظ کند، احتمال بازگشت به محدوده ۶۲٫۵ تا ۶۴ هزار دلار افزایش مییابد. اما از دست رفتن این سطح میتواند مسیر اصلاح را تا محدوده ۶۰ هزار دلار و حتی پایینتر هموار کند.
نگاهی به داده های آنچین
دادههای آنچین نشان میدهند با وجود اصلاح قیمت، هنوز نشانهای از خروج گسترده سرمایه یا افزایش فشار فروش از سوی سرمایهگذاران بزرگ مشاهده نمیشود. این موضوع، احتمال اصلاح موقت را نسبت به آغاز یک روند نزولی عمیق، تقویت میکند.
نرخ تامین مالی: هنوز مثبت!
نرخ فاندینگ همچنان در محدوده مثبت قرار دارد، اما نسبت به روزهای گذشته، کاهش یافته است. این موضوع نشان میدهد معاملهگران همچنان تمایل بیشتری به موقعیتهای خرید دارند، اما میزان خوشبینی آنها نسبت به ادامه رشد قیمت، کاهش یافته است.
کاهش جزئی بهره باز
شاخص Open Interest همزمان با افت قیمت، کاهش محدودی را تجربه کرده است. این رفتار معمولاً به معنای بستهشدن بخشی از موقعیتهای اهرمی و کاهش ریسک بازار است، نه ورود گسترده فروشندگان جدید. بنابراین، اصلاح اخیر، بیشتر به تخلیه اهرمهای خرید شباهت دارد.
ثبات در نسبت عرضه و تقاضا
شاخص Accumulation/Distribution همچنان روندی باثبات دارد و افت شدیدی را ثبت نکرده است. این موضوع نشان میدهد با وجود فشار فروش کوتاهمدت، جریان انباشت سرمایه در بازار کاملا متوقف نشده و بخشی از سرمایهگذاران همچنان در حال جمعآوری بیت کوین هستند.
تحلیل فاندامنتال و اخبار ۲۴ ساعت گذشته
در حالی که قیمت بیت کوین طی ساعات اخیر تحت فشار فروش قرار گرفته، اخبار منتشرشده در حوزه زیرساختهای مالی و سرمایهگذاری نهادی همچنان چشمانداز بلندمدت بازار را مثبت نگه داشتهاند.
دریافت مجوز کامل Bitcoin Suisse در امارات
شرکت Bitcoin Suisse ساعاتی پیش موفق شد مجوز کامل فعالیت از نهاد نظارتی بازار مالی ابوظبی (ADGM) را دریافت کند. این مجوز امکان ارائه خدمات حرفهای معاملات، نگهداری و مدیریت داراییهای دیجیتال را به سرمایهگذاران نهادی در امارات فراهم میکند. گسترش فعالیت یکی از بزرگترین شرکتهای مدیریت داراییهای دیجیتال در خاورمیانه، نشاندهنده رشد تقاضای سازمانی برای این بازار است.
وضعیت ETF های اسپات بیت کوین
دادههای اخیر نشان میدهد صندوقهای ETF اسپات بیت کوین پس از چند هفته خروج سرمایه، امروز دوباره شاهد ورود سرمایه بودهاند؛ هرچند حجم این ورودها هنوز اندک است. این موضوع نشان میدهد سرمایهگذاران نهادی هنوز به طور کامل به ادامه روند صعودی اطمینان ندارند، اما فشار فروش سنگین هفتههای گذشته نیز تا حدی کاهش یافته است.
انتشار اوراق قرضه مبتنی بر بیت کوین
دیروز قانونگذاران ایالت نیوهمپشایر آمریکا جلسهای عمومی برای بررسی طرح انتشار اوراق قرضه شهری ۱۰۰ میلیون دلاری با پشتوانه بیت کوین برگزار کردند. این طرح، پیشتر تایید اولیه «سازمان تأمین مالی کسبوکار» این ایالت را دریافت کرده بود و اکنون وارد مرحله بررسی جزئیات اجرایی شده است. تاثیر این خبر بر بیت کوین را میتوان در مجموع صعودی ارزیابی کرد؛ چراکه نشاندهنده افزایش پذیرش این دارایی در سطح دولتهای محلی آمریکاست.
اقتصاد کلان و انتظارات بازار
بازارهای مالی همچنان چشمانتظار دادههای جدید اقتصاد آمریکا و سیاستهای آتی فدرال رزرو هستند. کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره تا حدی امیدها به داراییهای پرریسک را افزایش داده، اما معاملهگران ترجیح میدهند تا روشنتر شدن چشمانداز سیاست پولی، با احتیاط بیشتری وارد معاملات شوند.
جمعبندی بیت کوین؛ ۱۷ تیر ۱۴۰۵
شاخصهای تکنیکال امروز بیت کوین از کاهش مومنتوم صعودی و افزایش فشار فروش خبر میدهند. از سوی دیگر، دادههای آنچین، هنوز نشانهای از خروج گسترده سرمایه یا تغییر ساختار بازار ارائه نمیکنند. در بعد فاندامنتال نیز توسعه زیرساختهای سرمایهگذاری نهادی و بهبود نسبی جریان سرمایه در ETFها، چشمانداز مثبت بلندمدت بازار را حفظ کرده است.
در این شرایط، تا زمانی که حمایت ۶۱ هزار دلار از دست نرود، اصلاح فعلی را میتوان بیشتر یک استراحت در روند بازار دانست؛ اما شکست این محدوده میتواند احتمال ادامه افت قیمت تا حمایتهای پایینتر را افزایش دهد.
این مطلب براساس منابع رسانهای و دیدگاه کارشناسان بازار نوشته شده و به منزله مشاورهی مالی نیست. والکس هیچگونه تصمیم مالی مبتنی بر این محتوا را تایید نمیکند. لازم است پیش از هر سرمایهگذاری، تحقیقات کامل انجام دهید و از مشاوران مالی متخصص و مورد اعتماد کمک بگیرید.