بیت کوین پس از ناکامی در تثبیت بالای محدوده ۶۵ هزار دلار، امروز بار دیگر تا حوالی ۶۳٬۴۰۰ دلار عقبنشینی کرده است. بررسی نمودارهای تکنیکال، دادههای آنچین و شاخصهای فاندامنتال نشان میدهد که بازار در آستانه یکی از مهمترین رویدادهای اقتصاد کلان، یعنی نشست فدرال رزرو، وارد فاز احتیاط شده است. در عین حال، افزایش نزدیک به ۵۰ درصدی حجم معاملات روزانه نشان میدهد که با وجود فشار فروش، فعالیت معاملهگران به شکل محسوسی افزایش یافته و این موضوع میتواند نوسانات کوتاهمدت را تشدید کند.
بررسی ۴ شاخص تکنیکال در چارت ۳ ساعته
بررسی اندیکاتورهای تکنیکال نشان میدهد که مومنتوم صعودی در کوتاهمدت تضعیف شده، اما هنوز نشانههای ورود کامل بازار به فاز نزولی دیده نمیشود.
شاخص RSI
شاخص RSI به محدوده ۳۵٫۶ رسیده و پایینتر از میانگین متحرک خود قرار گرفته است. این وضعیت نشان میدهد قدرت خریداران نسبت به روز گذشته کاهش یافته و بازار به محدوده اشباع فروش نزدیک شده است. اگر RSI دوباره بالای سطح ۴۰ بازگردد، احتمال کاهش فشار فروش افزایش خواهد یافت.
شاخص MACD
MACD همچنان در محدوده منفی قرار دارد و هیستوگرامهای قرمز نیز در حال گسترش هستند. فاصله گرفتن خط MACD از خط سیگنال، بیانگر آن است که مومنتوم نزولی هنوز بر بازار غالب است، هرچند کاهش شیب هیستوگرام میتواند نشانهای از ضعیف شدن فروشندگان در ساعات آینده باشد.
باندهای بولینگر
قیمت بیت کوین اکنون روی باند پایینی بولینگر نوسان میکند و حتی برای لحظاتی از آن خارج شده است. این وضعیت معمولاً بیانگر افزایش فشار فروش در کوتاهمدت است، اما همزمان، احتمال یک بازگشت تکنیکال از همین محدوده را نیز افزایش میدهد؛ بهویژه اگر کندلهای بعدی دوباره داخل باندها تثبیت شوند.
شاخص Aroon
مقدار Aroon Down در محدوده ۸۵ درصد و Aroon Up حوالی ۴۳ درصد قرار دارد. برتری واضح Aroon Down نشان میدهد روند کوتاهمدت همچنان به نفع فروشندگان است. تا زمانی که این دو خط جای خود را با یکدیگر عوض نکنند، احتمال ادامه فشار نزولی بیشتر خواهد بود.
الگوی پرایس اکشن و سطوح حمایت و مقاومت
در نمودار سهساعته، بیت کوین وارد ساختار Lower High و Lower Low شده که نشانه آغاز اصلاح نزولی است. کندلهای نزولی اخیر نیز با افزایش محسوس حجم معاملات همراه بودهاند؛ بهطوری که حجم معاملات روزانه، حدود ۵۰ درصد افزایش یافته است. این رشد حجم نشان میدهد افت اخیر صرفاً ناشی از کاهش نقدینگی نیست، بلکه فروشندگان با قدرت بیشتری وارد بازار شدهاند.
البته افزایش حجم در نزدیکی حمایتهای مهم معمولاً میتواند زمینهساز شکلگیری کف کوتاهمدت نیز باشد؛ بنابراین واکنش قیمت بیت کوین به محدوده ۶۳ هزار دلار در ساعات یا روزهای آینده اهمیت زیادی خواهد داشت.
سطوح مقاومت بیت کوین:
۱- ۶۴٬۵۰۰ دلار: نخستین مانع برای آغاز بازگشت کوتاهمدت قیمت.
۲- ۶۵٬۸۰۰ دلار: مقاومت کلیدی که شکست آن مومنتوم صعودی را تقویت میکند.
۳- ۶۶٬۸۰۰ دلار: سقف مهم اخیر و آخرین مانع پیش از ادامه روند صعودی.
سطوح حمایت بیت کوین
۱- ۶۳٬۲۰۰ دلار: حمایت کوتاهمدت و نخستین ناحیه دفاعی خریداران.
۲- ۶۲٬۵۰۰ دلار: حمایت مهم که از دست رفتن آن فشار فروش را افزایش میدهد.
۳- ۶۱٬۸۰۰ دلار: حمایت کلیدی میانمدت و آخرین سنگر خریداران در اصلاح فعلی.
در صورت حفظ حمایت ۶۳ هزار دلار، احتمال یک بازگشت اصلاحی تا مقاومت ۶۴٬۵۰۰ دلار وجود دارد. اما شکست این محدوده حمایتی میتواند فروشندگان را برای حرکت به سمت ناحیه ۶۲ هزار دلار فعالتر کند.
نگاهی به سه داده آنچین مهم
دادههای آنچین تصویر نسبتاً متعادلی ارائه میکنند؛ اگرچه برخی شاخصها کاهش اشتیاق سرمایهگذاران را نشان میدهند.
شاخص آدرس های جدید بیت کوین
تعداد آدرسهای جدید تأمین مالیشده بیت کوین امروز به محدوده ۲۸۲ هزار آدرس رسیده و نسبت به جهش چند روز قبل، کاهش یافته است. این موضوع نشان میدهد سرعت ورود کاربران جدید به شبکه کمتر شده، اما همچنان در سطحی بالاتر از میانگین ماه گذشته قرار دارد.
شاخص حجم تراکنش های بزرگ
امروز حجم تراکنشهای بزرگ به حدود ۱۱ میلیارد دلار رسیده است. با وجود اصلاح قیمت، این شاخص همچنان در سطوح نسبتاً بالایی قرار دارد که نشان میدهد سرمایهگذاران بزرگ هنوز حضور فعالی در بازار دارند. البته با توجه به افت قیمت بیت کوین میتوان نتیجه گرفت که عمده این تراکنشها با هدف جلوگیری از ضررهای بیشتر انجام شدهاند.
شاخص ارزش بازار تحقق یافته
ارزش بازار تحققیافته در محدوده ۱٫۰۶ تریلیون دلار تقریباً بدون تغییر محسوس نسبت به روزهای قبل باقی مانده است. ثبات این شاخص نشان میدهد دارندگان بلندمدت، هنوز رفتار هیجانی از خود نشان ندادهاند و سرمایه اصلی شبکه همچنان حفظ شده است.
تحلیل فاندامنتال و اخبار ۲۴ ساعت گذشته
بازار امروز بیش از هر چیز تحت تأثیر متغیرهای اقتصاد کلان و جریان سرمایه نهادی قرار گرفته و اخبار منتشرشده نیز عمدتاً بر همین عوامل تمرکز دارند.
نگرانی از نشست فدرال رزرو و خروج سرمایه از ETFها
مهمترین عامل فشار فعلی بر بازار، انتظار سرمایهگذاران برای جلسات فردا و پسفردای فدرال رزرو و همزمان ثبت خروج خالص ۱۱٫۶ میلیون دلاری از ETFهای اسپات بیت کوین آمریکا هستند. این دو عامل باعث شده سرمایهگذاران نهادی، رویکردی محتاطانهتر اتخاذ کرده و بخشی از سرمایه خود را از داراییهای پرریسک خارج کنند.
موج لیکویید شدن معاملات اهرمی
در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱۴۴ میلیون دلار از موقعیتهای بیت کوین لیکویید شده که حدود ۹۱ درصد آن مربوط به موقعیتهای خرید بوده است. همچنین تنها در یک ساعت، حدود ۵۸ میلیون دلار از معاملات لانگ از بین رفت. این اتفاق، باعث تشدید فشار فروش و افزایش سرعت افت قیمت شد و نشان داد بازار همچنان نسبت به اهرمهای بالا آسیبپذیر است.
منفی شدن شاخص نرخ تامین مالی
شاخص فاندینگ ریت بیت کوین پس از روزها امروز بالاخره به محدوده منفی سقوط کرده است. منفی شدن این شاخص نشان میدهد معاملهگران بازار مشتقه اکنون بیشتر روی ادامه کاهش قیمت حساب کردهاند. البته از نظر تاریخی، منفی شدن خفیف فاندینگ ریت در بسیاری از مواقع، زمینه را برای وقوع شورت اسکوئیز یا بازگشت کوتاهمدت قیمت نیز فراهم کرده است.
طرح ARMA و ذخیره راهبردی بیت کوین
انتشار متن کامل طرح ARMA که ایجاد ذخیره راهبردی بیت کوین برای دولت آمریکا را پیشنهاد میدهد، از منظر بلندمدت خبر مثبتی محسوب میشود. اگرچه این طرح هنوز فاصله زیادی تا تصویب نهایی دارد، اما تغییر نگاه سیاستگذاران به بیت کوین بهعنوان یک دارایی ذخیرهای میتواند در آینده، زمینه پذیرش نهادی بیشتری را فراهم کند.
انتظارات بازار از رشد قیمت در سال ۲۰۲۶
بازار پیشبینی Coinbase امروز، احتمال حدود ۲۳ درصدی برای عبور قیمت بیت کوین از ۱۰۰ هزار دلار تا پایان سال ۲۰۲۶ را نشان میدهد. این آمار نشان میدهد معاملهگران همچنان نسبت به رشد بلندمدت خوشبین هستند، اما هنوز اجماع قوی برای ثبت رکوردهای جدید شکل نگرفته است.
جمعبندی بیت کوین؛ ۶ مرداد ۱۴۰۵
بیت کوین اکنون در محدودهای معامله میشود که همزمان از نظر تکنیکال و روانی، اهمیت بالایی دارد. شاخصهای تکنیکال از برتری کوتاهمدت فروشندگان حکایت دارند، اما نزدیک شدن RSI به اشباع فروش، منفی شدن فاندینگ ریت و حفظ فعالیت نهنگها در دادههای آنچین، احتمال وقوع یک بازگشت اصلاحی را نیز مطرح میکند. از سوی دیگر، افزایش حدود ۵۰ درصدی حجم معاملات نشان میدهد بازار وارد فاز پرنوسانی شده است. در این شرایط، واکنش قیمت به حمایت ۶۳ هزار دلار و نتیجه نشست فدرال رزرو، مسیر حرکت بیت کوین در روزهای آینده را مشخص خواهد کرد.
این مطلب براساس منابع رسانهای و دیدگاه کارشناسان بازار نوشته شده و به منزله مشاورهی مالی نیست. والکس هیچگونه تصمیم مالی مبتنی بر این محتوا را تایید نمیکند. لازم است پیش از هر سرمایهگذاری، تحقیقات کامل انجام دهید و از مشاوران مالی متخصص و مورد اعتماد کمک بگیرید.