بیت کوین پس از لحن نسبتا تند دیروز فدرال رزرو؛ در معاملات امروز همچنان در محدوده ۶۴ هزار دلار نوسان میکند و پس از ناکامی در تثبیت بالای مقاومت ۶۵ هزار دلار، وارد فاز تعادل کوتاهمدت شده است. در شرایطی که بخشی از دادههای تکنیکال از کاهش فشار فروش حکایت دارند، رشد حدود ۲۰ درصدی حجم معاملات روزانه، کاهش موجودی بیت کوین در صرافیها و توقف موقت خروج سرمایه از ETFهای اسپات، مهمترین متغیرهایی هستند که میتوانند مسیر حرکت قیمت در روزهای آینده را مشخص کنند. در ادامه، وضعیت تکنیکال، آنچین و فاندامنتال بیت کوین را بررسی میکنیم.
بررسی ۴ شاخص تکنیکال در چارت ۴ ساعته
بررسی نمودار ۴ ساعته نشان میدهد بیت کوین همچنان در یک محدوده خنثی معامله میشود، اما برخی اندیکاتورها نشانههایی از افزایش تدریجی قدرت خریداران را نمایش میدهند.
میانگین های متحرک نمایی
قیمت بیت کوین اکنون حوالی EMA100 و EMA200 در حال نوسان است و موفق شده دوباره بالای EMA20 قرار بگیرد، اما همچنان پایینتر از EMA50 معامله میشود. این وضعیت، نشان میدهد بازار هنوز وارد روند صعودی قدرتمند نشده و شکست قطعی محدوده ۶۴٬۳۰۰ تا ۶۴٬۴۰۰ دلار برای تغییر مومنتوم کوتاهمدت اهمیت زیادی دارد.
شاخص قدرت نسبی
شاخص RSI امروز در محدوده ۵۰٫۵ قرار گرفته و بالاتر از میانگین متحرک خود حرکت میکند. این وضعیت، بیانگر بازگشت تدریجی تعادل به بازار و کاهش فشار فروش نسبت به روزهای گذشته است. البته هنوز قدرت کافی برای ورود به فاز صعودی پرشتاب دیده نمیشود.
شاخص ADX
مقدار ADX حوالی ۲۶ قرار دارد که از وجود روند قابلقبول در بازار خبر میدهد، اما شیب این شاخص تقریبا خنثی شده است. بنابراین بازار فعلا بیشتر در فاز تثبیت قرار دارد و برای آغاز یک روند جدید به افزایش حجم معاملات و شکست سطوح کلیدی نیاز خواهد داشت.
شاخص RVI
شاخصRelative Vigor موفق شده بالاتر از خط سیگنال قرار بگیرد و هر دو خط آن در حال حرکت به سمت محدوده میانی هستند. این آرایش معمولاً نشاندهنده بهبود تدریجی قدرت خریداران و کاهش مومنتوم نزولی است، هرچند هنوز سیگنال صعودی قدرتمندی محسوب نمیشود.
پرایس اکشن و سطوح حمایت و مقاومت
رفتار کندلهای ۴ ساعته طی دو روز گذشته نشان میدهد بیت کوین در حال تشکیل یک محدوده تراکمی بین ۶۳٬۳۰۰ تا ۶۴٬۵۰۰ دلار است. سایههای بلند در دو طرف کندلها نیز بیانگر رقابت نزدیک خریداران و فروشندگان هستند. در صورتی که قیمت بیت کوین بتواند با حجم مناسب از سقف این محدوده عبور کند، احتمال آغاز یک حرکت صعودی تا مقاومتهای بعدی افزایش خواهد یافت. در مقابل، از دست رفتن کف این محدوده میتواند فشار فروش کوتاهمدت را تشدید کند.
سطوح مقاومت بیت کوین
۱- ۶۴٬۵۰۰ دلار؛ اولین مقاومت کوتاهمدت روزهای اخیر
۲- ۶۵٬۳۰۰ دلار سقف نوسانات هفته جاری و مهمترین مانع برای بازگشت روند صعودی
۳- ۶۶٬۳۰۰ دلار در صورت عبور از مقاومت قبلی، این سطح میتواند هدف بعدی خریداران باشد.
سطوح حمایت بیت کوین
۱- ۶۳٬۳۰۰ دلار حمایت اصلی محدوده تراکمی فعلی و اولین سد دفاعی خریداران.
۲- ۶۲٬۸۰۰ دلار منطقهای که در اصلاح اخیر واکنش مثبت بازار را به همراه داشت.
۳- ۶۲٬۰۰۰ دلار حمایت مهم میانمدت که شکست آن میتواند ساختار صعودی کوتاهمدت را تضعیف کند.
تا زمانی که قیمت بین ۶۳٬۳۰۰ تا ۶۴٬۵۰۰ دلار باقی بماند، سناریوی نوسان خنثی محتملتر است. شکست هر یک از این دو مرز میتواند جهت حرکت بعدی بازار را مشخص کند.
نگاهی به مهم ترین داده های آنچین
دادههای آنچین همچنان از کاهش فشار فروش بلندمدت حکایت دارند، اما هنوز نشانهای از ورود موج قدرتمند تقاضا مشاهده نمیشود.
افزایش احساسات بازار
شاخص Sentiment به محدوده ۷۱ رسیده و نسبت به هفته گذشته، بهبود محسوسی داشته است. این موضوع نشان میدهد معاملهگران نسبت به آینده کوتاهمدت بازار خوشبینتر شدهاند، هرچند این خوشبینی هنوز به رفتار تهاجمی خریداران تبدیل نشده است.
افزایش موجودی کیف پول های بزرگ
تعداد آدرسهای با حداقل یک بیت کوین، روندی صعودی روزهای اخیر را حفظ کرده است. این موضوع نشان میدهد سرمایهگذاران بزرگ، همچنان در حال نگهداری داراییهای خود هستند و فشار فروش از سمت هولدرهای بلندمدت، محدود باقی مانده است.
افزایش تعداد تراکنش های بزرگ با MVRV پایین
شاخص MVRV Z-Score همچنان در محدوده منفی قرار دارد و فاصله زیادی با نواحی اشباع خرید دارد. در کنار آن، امروز، تعداد تراکنشهای بزرگ، حوالی ۶ هزار تراکنش تثبیت شده است. این ترکیب، نشان میدهد اگرچه نهنگها همچنان فعال هستند، اما بازار هنوز وارد مرحله داغ و هیجانی نشده است و از منظر ارزشگذاری نیز بیت کوین در محدوده متعادلی قرار دارد.
شاخص های فاندامنتال و اخبار ۲۴ ساعت گذشته
در کنار دادههای تکنیکال، مهمترین متغیرهای بنیادی امروز بیشتر به رفتار سرمایهگذاران نهادی، جریان نقدینگی و شرایط اقتصاد کلان مربوط میشوند.
ادامه رشد نرخ فاندینگ
نرخ فاندینگ تجمیعی بیت کوین امروز به حدود ۰٫۰۰۸۷ درصد رسیده و در روزهای اخیر روندی افزایشی داشته است. مثبت بودن فاندینگ نشان میدهد معاملهگران همچنان تمایل بیشتری به حفظ موقعیتهای لانگ دارند و حاضرند برای آن کارمزد پرداخت کنند. با این حال، مقدار فاندینگ هنوز در سطوح هیجانی قرار ندارد و از شکلگیری اهرم بیش از حد در بازار خبر نمیدهد.
تثبیت بهره باز
بهره باز قراردادهای آتی کل رمزارزها در محدوده ۲۱٫۷۸ میلیارد دلار قرار دارد و پس از کاهش چند روز گذشته، نشانههایی از تثبیت را نشان میدهد. در حالی که قیمت بیت کوین در یک محدوده خنثی نوسان میکند، حفظ Open Interest در سطح نسبتاً بالا بیانگر آن است که بخش زیادی از معاملهگران هنوز موقعیتهای خود را نبستهاند و بازار منتظر یک محرک برای خروج از این فاز است.
رشد حدود ۲۰ درصدی حجم معاملات روزانه
افزایش نزدیک به ۲۰ درصدی حجم معاملات روزانه بیت کوین، نشان میدهد پس از چند روز کاهش فعالیت بازار، بخشی از نقدینگی دوباره وارد معاملات شده است. هرچند این افزایش هنوز به شکست مقاومتهای مهم منجر نشده اما در صورت تداوم میتواند به شکست سطوح مقاومت بعدی کمک کند.
کاهش ذخایر بیت کوین در صرافیها
دادههای آنچین نشان میدهد موجودی بیت کوین در صرافیهای متمرکز، همچنان روند نزولی دارد و سرمایهگذاران بیشتری داراییهای خود را به کیف پولهای شخصی منتقل میکنند. این اتفاق از منظر عرضه، فشار فروش بالقوه را کاهش میدهد، اما همزمان کاهش حجم معاملات اسپات و افت جریان سرمایه ETFها نشان میدهد هنوز تقاضای قدرتمندی برای آغاز یک رالی صعودی شکل نگرفته است. بنابراین کاهش ذخایر صرافیها در شرایط فعلی بیشتر نشانه کاهش عرضه است تا افزایش تقاضا.
لحن نسبتا تند فدرال رزرو
روز گذشته فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را در سطح فعلی ثابت نگه داشت اما لحن نسبتا تند و محافظهکارانه کوین وارش، امیدها به کاهش این نرخ در ماههای آینده را کمرنگتر کرده است. اتفاقی که قطعا به نفع بیت کوین نخواهد بود و تاثیر آن در قیمت نیز از اکنون مشاهده میشود.
بازگشت سرمایه به ETF های اسپات
پس از چهار روز خروج متوالی سرمایه که مجموع آن به بیش از ۵۰۰ میلیون دلار رسید، ETFهای اسپات بیت کوین در روز ۳۰ ژوئیه حدود ۳۲٫۱ میلیون دلار ورود سرمایه ثبت کردند. هرچند این رقم بزرگ نیست، اما پایان روند خروج سرمایه میتواند نشانهای از بازگشت تدریجی تقاضای نهادی باشد.
جمع بندی بیت کوین؛ ۸ مرداد ۱۴۰۵
مجموع دادههای تکنیکال، آنچین و فاندامنتال نشان میدهند که بیت کوین همچنان در مرحله تصمیمگیری قرار دارد. در این شرایط تا زمانی که مقاومت ۶۴٬۵۰۰ تا ۶۵٬۳۰۰ دلار با قدرت شکسته نشود، سناریوی نوسان در محدوده فعلی، همچنان محتملترین مسیر بازار خواهد بود. عبور از این مقاومت میتواند زمینه حرکت به سمت سطوح بالاتر را فراهم کند، در حالی که شکست حمایت ۶۳٬۳۰۰ دلار بار دیگر فشار فروش کوتاهمدت را افزایش خواهد داد.
این مطلب براساس منابع رسانهای و دیدگاه کارشناسان بازار نوشته شده و به منزله مشاورهی مالی نیست. والکس هیچگونه تصمیم مالی مبتنی بر این محتوا را تایید نمیکند. لازم است پیش از هر سرمایهگذاری، تحقیقات کامل انجام دهید و از مشاوران مالی متخصص و مورد اعتماد کمک بگیرید.