بیت کوین بالاخره امروز اکنون وارد فاز اصلاح و استراحت شده است. دادههای تکنیکال، آنچین و فاندامنتال نشان میدهند که فشار فروش در کوتاهمدت افزایش یافته، اما هنوز نشانهای از تغییر روند میانمدت مشاهده نمیشود. دادههای آنچین اما همچنان سلامت شبکه را تایید کرده و اخبار مثبتی از سوی برخی شرکتهای بزرگ شنیده میشود. این تناقضات احتمال ادامه نوسانات خنثی یا اصلاحی را در کوتاهمدت افزایش میدهند.
بررسی ۴ شاخص تکنیکال در چارت ۴ ساعته
در شرایط فعلی، بیشتر اندیکاتورها از کاهش مومنتوم صعودی و افزایش قدرت فروشندگان حکایت دارند، هرچند هنوز حمایتهای مهمی در زیر قیمت قرار گرفتهاند.
شکست میانگین متحرک کوتاه مدت
قیمت بیت کوین اکنون پایینتر از میانگین متحرک نمایی ۹ دورهای (EMA 9) قرار گرفته و این میانگین نیز شیب نزولی پیدا کرده است. قرار گرفتن کندلها زیر EMA معمولاً نشانه تضعیف روند کوتاهمدت است. تا زمانی که قیمت دوباره بالای این میانگین تثبیت نشود، احتمال ادامه فشار فروش بیشتر خواهد بود.
RSI در محدوده ضعف
شاخص قدرت نسبی (RSI) حوالی ۳۵ و پایینتر از میانگین متحرک خود قرار دارد. این وضعیت نشان میدهد که مومنتوم صعودی به شکل محسوسی کاهش یافته است. هرچند RSI هنوز وارد محدوده اشباع فروش کامل نشده، اما نزدیک شدن به این محدوده میتواند زمینه یک واکنش صعودی کوتاهمدت را فراهم کند.
برتری فروشندگان در MACD
مکدی همچنان سیگنال نزولی صادر میکند. مقدار MACD حدود ۳۵۴-، خط سیگنال ۱۶۰- و هیستوگرام نزدیک ۱۹۴- است. اگرچه ارتفاع میلههای منفی نسبت به قبل اندکی کاهش یافته، اما فاصله دو خط همچنان به نفع فروشندگان است و هنوز سیگنال معتبری برای بازگشت روند دیده نمیشود.
قدرت روند نزولی در DMI
در شاخص DMI، مقدار DI+ برابر ۱۵٫۶ و DI- حدود ۲۳٫۲ است، در حالی که ADX در محدوده ۳۰ قرار دارد. برتری DI- همراه با ADX نسبتاً بالا نشان میدهد روند نزولی فعلی از قدرت قابل قبولی برخوردار است و فروشندگان فعلاً کنترل بازار را در اختیار دارند.
بررسی پرایس اکشن و سطوح حمایت و مقاومت
رفتار کندلهای اخیر نشان میدهد بیت کوین پس از برخورد به مقاومت ۶۶ هزار دلاری با تشکیل مجموعهای از سقفها و کفهای پایینتر، وارد یک اصلاح کوتاهمدت شده است. کندلهای کوچک انتهایی نیز از کاهش مومنتوم و انتظار معاملهگران برای مشخص شدن جهت بعدی بازار حکایت دارند.
سطوح مقاومت بیت کوین
۱- ۶۴٬۳۵۰ دلار؛ نخستین مانع بازگشت قیمت
۲- ۶۵٬۳۰۰ دلار؛ مقاومت مهم میانمدت
۳- ۶۶٬۴۰۰ دلار؛ سقف موج اخیر
سطوح حمایت بیت کوین
۱- ۶۳٬۵۰۰ دلار؛ حمایت کوتاهمدت بازار
۲- ۶۲٬۸۰۰ دلار؛ محدوده تقاضای مهم
۳- ۶۱٬۸۰۰ دلار؛ آخرین حمایت معتبر
در صورت حفظ محدوده ۶۳٫۵ هزار دلار، احتمال شکلگیری یک موج بازگشتی تا مقاومتهای بالاتر وجود دارد. اما از دست رفتن این حمایت میتواند اصلاح را تا محدوده ۶۲ تا ۶۱٫۸ هزار دلار گسترش دهد.
نگاهی به سه داده آنچین بیت کوین
دادههای آنچین همچنان تصویر نسبتاً متعادلی از وضعیت شبکه ارائه میکنند و برخلاف افت قیمت، هنوز نشانهای از خروج گسترده سرمایه از شبکه مشاهده نمیشود.
احساسات همچنان خوشبینانه
شاخص Sentiment حوالی ۷۱ و همچنان در محدوده خوشبینی معاملهگران قرار گرفته است. هرچند قیمت طی دو روز گذشته اصلاح کرده، اما افت محسوسی در احساسات بازار مشاهده نمیشود که این موضوع از حفظ دیدگاه مثبت سرمایهگذاران میانمدت حکایت دارد.
فعالیت شبکه در سطح بالا
تعداد کل UTXOها به حدود ۴۰۷٫۵۶ میلیون رسیده و همچنان روندی صعودی دارد. افزایش مستمر این شاخص معمولاً نشاندهنده رشد استفاده از شبکه و افزایش فعالیت کاربران است که در بلندمدت سیگنال مثبتی برای سلامت اکوسیستم بیت کوین محسوب میشود.
افزایش ارزش انتقالات
میانگین حجم انتقالات دلاری بیت کوین نیز در محدوده ۹۸ میلیون دلار قرار گرفته است. باقی ماندن این شاخص در سطوح بالا نشان میدهد علیرغم اصلاح قیمت، تراکنشهای با ارزش بالا همچنان در شبکه جریان دارند و سرمایه سازمانی به طور کامل از بازار خارج نشده است.
تحلیل فاندامنتال و اخبار ۲۴ ساعت گذشته
اگرچه امروز جریان سرمایه ETFها کمی تضعیف شده، اما اخبار مربوط به توسعه زیرساختهای بیت کوین و بازار مشتقات، همچنان چشمانداز میانمدت این دارایی را تقویت میکنند.
توقف ورود سرمایه به ETFها
ETFهای اسپات بیت کوین آمریکا در تقریبا ۳۶ ساعت گذشته روندی منفی داشتهاند. بخش عمده خروجی صدها میلیون دلاری آنها مربوط به صندوق IBIT بلکراک بوده است. این اتفاق میتواند در کوتاهمدت بخشی از تقاضای سازمانی را کاهش دهد و توضیحی برای اصلاح اخیر قیمت باشد، اما برای نتیجهگیری درباره تغییر روند باید جریان سرمایه روزهای آینده نیز بررسی شود.
رشد قراردادهای باز
شاخص Open Interest نزدیک ۲۲٫۴۵ میلیارد دلار باقی مانده و نسبت به هفتههای گذشته در سطح بالایی قرار دارد. حفظ قراردادهای باز همزمان با اصلاح قیمت بیت کوین نشان میدهد بخش قابل توجهی از معاملهگران همچنان موقعیتهای خود را حفظ کردهاند؛ موضوعی که میتواند در صورت افزایش نوسان، به لیکویید شدن یکی از دو سمت بازار منجر شود.
فاندینگریت همچنان مثبت
نرخ فاندینگ حدود ۰٫۰۰۲۳ درصد است و همچنان در محدوده مثبت قرار دارد. مثبت بودن این نرخ، نشان میدهد موقعیتهای خرید هنوز بر بازار غالب هستند، اما کاهش آن نسبت به روزهای قبل، بیانگر افت هیجان خریداران است.
سرمایهگذاری Galaxy روی امنیت بیت کوین
شرکت Galaxy از ایجاد برنامهای با بودجه ۵ میلیون دلاری برای توسعه ابزارهای مقابله با تهدیدات رایانش کوانتومی، بهبود کیفپولها، تحقیقات رمزنگاری و ممیزیهای امنیتی خبر داده است. این اقدام در کنار مشارکت این شرکت در کنسرسیوم امنیت بیت کوین، تاثیرات مثبت بلندمدتی دارد.
خوش بینی در بازار آپشن ها
حدود ۵ میلیارد دلار از قراردادهای باز اختیار معامله بیت کوین روی قیمتهای اعمال ۷۰ هزار و ۷۲ هزار دلار متمرکز شده است. همچنین اجرای استراتژی Bull Call Spread توسط یکی از سرمایهگذاران بزرگ نشان میدهد بازار مشتقات همچنان انتظار رشد تدریجی قیمت تا حوالی ۷۲ هزار دلار را دارد.
داشبورد جدید Strategy
شرکت Strategy داشبورد لحظهای جدیدی برای نمایش وضعیت داراییهای بیت کوین خود راهاندازی کرده است. این سامانه اطلاعاتی مانند میزان دارایی، ارزش روز، سود، قیمت سربهسر و شاخصهای مالی را بهصورت یکپارچه نمایش میدهد و شفافیت بیشتری برای سرمایهگذاران نهادی ایجاد میکند.
جمعبندی بیت کوین؛ ۳ مرداد ۱۴۰۵
در حال حاضر، بیت کوین در فاز اصلاح کوتاهمدت قرار گرفته و اندیکاتورهای تکنیکال نیز برتری نسبی فروشندگان را تأیید میکنند. قدرت خریداران نسبت به روزهای قبل کاهش یافته و احتمال ادامه نوسانات محدود یا اصلاح تدریجی وجود دارد.
با این حال، دادههای آنچین همچنان سالم هستند، فاندینگریت مثبت باقی مانده، فعالیت شبکه افت محسوسی نداشته و اخبار بنیادی نیز همچنان به نفع چشمانداز بلندمدت بیت کوین ارزیابی میشوند. بنابراین تا زمانی که حمایتهای کلیدی حفظ شوند، اصلاح فعلی را میتوان بیشتر یک استراحت در روند صعودی میانمدت دانست تا آغاز یک روند نزولی جدید.
این مطلب براساس منابع رسانهای و دیدگاه کارشناسان بازار نوشته شده و به منزله مشاورهی مالی نیست. والکس هیچگونه تصمیم مالی مبتنی بر این محتوا را تایید نمیکند. لازم است پیش از هر سرمایهگذاری، تحقیقات کامل انجام دهید و از مشاوران مالی متخصص و مورد اعتماد کمک بگیرید.