بررسی وضعیت بیت کوین؛ ۲۵ تیر ۱۴۰۵؛ در بسته ۶۵ هزار دلار

بیت کوین پس از جهش قدرتمند ابتدای هفته، اکنون وارد فاز استراحت شده و حوالی ۶۴ هزار دلار نوسان می‌کند. بررسی هم‌زمان شاخص‌های تکنیکال، داده‌های آنچین و متغیرهای فاندامنتال نشان می‌دهد که روند میان‌مدت همچنان به نفع خریداران است، اما کاهش تقاضای اسپات و خروج سرمایه از ETFها می‌تواند در کوتاه‌مدت مانع ادامه صعود شود. در ادامه، وضعیت بازار را از سه منظر تکنیکال، آنچین و فاندامنتال بررسی می‌کنیم.

بررسی ۴ شاخص تکنیکال در چارت ۴ ساعته

وضعیت اندیکاتورها نشان می‌دهد که روند صعودی هنوز به‌طور کامل تضعیف نشده، اما بازار وارد مرحله اصلاح و استراحت شده است.

کراس میانگین های متحرک ساده

قیمت همچنان بالاتر از میانگین متحرک ۲۱ دوره‌ای قرار دارد و میانگین ۹ دوره‌ای نیز هنوز بالاتر از MA21 حرکت می‌کند. با این حال، فاصله دو میانگین به‌تدریج در حال کاهش است و مقدار آن‌ها به‌ترتیب حدود ۶۴٬۶۳۵ دلار و ۶۳٬۷۷۲ دلار است. این وضعیت نشان می‌دهد که قدرت روند صعودی نسبت به روزهای قبل کاهش یافته، اما تا زمانی که کراس نزولی رخ ندهد، ساختار بازار همچنان به نفع خریداران باقی می‌ماند.

شاخص MACD

MACD همچنان در محدوده مثبت قرار دارد اما هیستوگرام در چند کندل متوالی اخیر، کوچک‌تر شده است؛ نشانه‌ای از کاهش مومنتوم صعودی. مقدار هر دو خط MACD و Signal اکنون حدود ۲۹۸ واحد است و این دو عملا در آستانه یک کراس نزولی قرار دارند. بنابراین احتمال ادامه اصلاح کوتاه‌مدت نسبت به ادامه رشد فوری بیشتر شده است.

باندهای بولینگر (Bollinger Bands)

باندهای بولینگر، پس از جهش اخیر باز شده‌اند اما قیمت بیت کوین اکنون به سمت میانگین متحرک مرکزی باند بازگشته است. باند بالایی حوالی ۶۵٬۹۵۶ دلار، میانگین روی ۶۳٬۸۲۱ دلار و باند پایینی در ۶۱٬۶۸۶ دلار قرار دارد. بازگشت قیمت به خط میانی معمولا نشانه ورود بازار به فاز تعادل است و شکست هر سمت این محدوده می‌تواند جهت حرکت بعدی را مشخص کند.

شاخص درصد ویلیامز

مقدار Williams %R به حدود ۴۹٫۱۳- رسیده است. این شاخص از محدوده اشباع خرید فاصله گرفته و وارد ناحیه میانی شده است. چنین رفتاری معمولا بیانگر کاهش هیجان خرید و افزایش احتمال نوسانات خنثی یا اصلاح محدود پیش از آغاز موج بعدی است.

الگوی پرایس اکشن و سطوح حمایت و مقاومت

رفتار کندل‌ها نشان می‌دهد بیت کوین پس از برخورد به محدوده مقاومتی ۶۵ هزار دلار، موفق به تثبیت بالای این سطح نشده و اکنون چند کندل با بدنه کوچک و فشار فروش نسبی را تجربه می‌کند. تا این لحظه ساختار کف‌ها و سقف‌های بالاتر همچنان حفظ شده و اصلاح فعلی، بیشتر شبیه یک پولبک در روند صعودی است تا آغاز یک روند نزولی جدید.

سطوح مقاومت بیت کوین

۱- ۶۵٬۰۰۰ تا ۶۵٬۳۰۰ دلار

۲- ۶۵٬۹۵۰ دلار

۳- ۶۷٬۰۰۰ دلار

سطوح حمایت بیت کوین

۱- ۶۳٬۸۰۰ دلار

۲- ۶۲٬۸۰۰ تا ۶۳٬۰۰۰ دلار

۳- ۶۱٬۷۰۰ دلار

در صورتی که قیمت بیت کوین بتواند دوباره بالای محدوده ۶۵ هزار دلار تثبیت شود، احتمال حمله مجدد به مقاومت ۶۶ تا ۶۷ هزار دلار افزایش می‌یابد. اما از دست رفتن حمایت ۶۳٫۸ هزار دلار می‌تواند اصلاح را تا محدوده ۶۲ هزار دلار ادامه دهد.

بررسی ۴ شاخص آنچین بیت کوین

داده‌های آنچین همچنان تصویر نسبتا متعادلی از بازار ارائه می‌کنند؛ به‌طوری‌که برخی شاخص‌ها کاهش فشار فروش را نشان می‌دهند اما هنوز ورود سرمایه قدرتمند هم مشاهده نمی‌شود.

شاخص احساسات بازار

شاخص احساسات بازار به ۷۳ رسیده که نسبت به هفته گذشته افزایش محسوسی داشته است. بازار دوباره وارد محدوده خوش‌بینی شده، اما هنوز به سطوح هیجان افراطی نرسیده است. این وضعیت معمولا فضای لازم برای ادامه روند را حفظ می‌کند، هرچند در کوتاه‌مدت می‌تواند احتمال اصلاح‌های مقطعی را افزایش دهد.

حجم تراکنش‌های روزانه

حجم تراکنش‌های شبکه در حدود ۸۱۸ میلیون قرار دارد و نسبت به روزهای پایانی ژوئن در سطح مناسبی حفظ شده است. ثبات این شاخص نشان می‌دهد فعالیت شبکه همچنان در سطح قابل قبول قرار دارد و رشد اخیر قیمت صرفا ناشی از معاملات سفته‌بازانه نبوده است.

شاخص ارزش بازار تحقق یافته

شاخص Realized Market Cap در حال حاضر حوالی ۱٫۰۶ تریلیون دلار قرار دارد و طی هفته‌های اخیر روندی نزولی؛ اما کم‌شیب داشته است. این شاخص، ارزش بازار را بر اساس آخرین قیمت جابه‌جایی هر بیت کوین محاسبه می‌کند و کاهش آن نشان می‌دهد ورود سرمایه جدید به شبکه هنوز با قدرت انجام نمی‌شود و بخشی از سرمایه قدیمی نیز از بازار خارج شده است. با این حال، کاهش شیب نزولی در روزهای اخیر می‌تواند نشانه‌ای از تثبیت جریان سرمایه باشد.

تحلیل فاندامنتال و اخبار ۲۴ ساعت گذشته

در کنار وضعیت تکنیکال، اخبار امروز نیز پیام‌های متفاوتی برای بازار ارسال کرده‌اند؛ از یک سو فعالیت نهنگ‌های قدیمی و اصلاح قوانین ژاپن، و از سوی دیگر کاهش تقاضای ETFها و احتیاط شرکت‌های بزرگ.

نسبت لیکوییدیشن‌ها (Liquidations)

در ۲۴ ساعت گذشته، حدود ۱۶ میلیون دلار موقعیت خرید لیکویید شده، در حالی که لیکوییدیشن فروشندگان، کمتر از ۲ میلیون دلار بوده است. این اختلاف نشان می‌دهد اصلاح اخیر عمدتا باعث خروج معامله‌گران لانگ اهرمی شده و هنوز فشار سنگینی از سمت فروشندگان مشاهده نمی‌شود. پاک‌سازی اهرم‌ها معمولا می‌تواند زمینه را برای حرکت پایدارتر قیمت فراهم کند.

جریان سرمایه ETF های اسپات

شاخص ETF Flow رقم منفی ۱۱۳٫۶۳ میلیون دلار را نشان می‌دهد. این خروج سرمایه با کاهش تقاضای نهادی در روزهای اخیر هم‌راستا است و توضیح می‌دهد که چرا بیت کوین با وجود حفظ روند صعودی، در عبور از مقاومت ۶۵ هزار دلار با مشکل مواجه شده است.

شاخص Open Interest

شاخصCrypto Open Interest در محدوده ۲۱٫۶۳ میلیارد دلار قرار دارد و نسبت به هفته گذشته، افزایش ملایمی را نشان می‌دهد. رشد تدریجی بهره باز هم‌زمان با تثبیت قیمت در نزدیکی ۶۴ هزار دلار بیانگر ورود موقعیت‌های جدید به بازار مشتقات است، اما از آنجا که این افزایش با جهش شدید همراه نبوده، هنوز نشانه‌ای از اهرم‌های بیش از حد مشاهده نمی‌شود.

انتقال ۳۸۳ میلیون دلار توسط یک نهنگ قدیمی

امروز یک کیف پول که از سال ۲۰۱۷ غیرفعال بوده، ۵٬۹۰۸ بیت کوین به ارزش حدود ۳۸۳ میلیون دلار را به آدرسی جدید منتقل کرده است. نکته مهم اینکه این دارایی‌ها وارد صرافی‌ها نشده‌اند؛ بنابراین فعلا نشانه‌ای از فروش فوری وجود ندارد.

هشدار Bitfinex درباره ضعف تقاضای اسپات

گزارش Bitfinex Alpha اعلام می‌کند رشد اخیر بیت کوین بیشتر تحت تأثیر انتشار داده‌های ضعیف تورم آمریکا بوده و هنوز با ورود سرمایه واقعی در بازار اسپات همراه نشده است. بر اساس این گزارش، وضعیت ETF ها نشان می‌دهد عبور از مقاومت ۶۸ هزار دلار، بدون بازگشت سرمایه نهادی دشوار خواهد بود.

تصویب قانون جدید رمزارزها در ژاپن

پارلمان ژاپن، ساعاتی پیش اصلاحات مهمی را تصویب کرد که بر اساس آن، نظارت بر بازار رمزارزها تحت قانون ابزارهای مالی (FIEA) قرار می‌گیرد. همچنین، مسیر کاهش مالیات معاملات رمزارز از نرخ‌های پلکانی از حدود ۵۵ درصد به نرخ ثابت ۲۰٫۳۱۵ درصد هموار شده است. این تغییر می‌تواند در بلندمدت مشارکت سرمایه‌گذاران ژاپنی را افزایش دهد در کوتاه‌مدت هم تاثیر روانی مثبتی بر بازار داشته باشد.

جمع‌بندی بیت کوین؛ ۲۵ تیر ۱۴۰۵

بیت کوین، امروز، ساختار صعودی خود را حفظ کرده اما کاهش مومنتوم تکنیکال، خروج سرمایه از ETFها و ضعف تقاضای اسپات باعث شده بازار فعلاً وارد فاز استراحت شود. در مقابل، شاخص‌های آنچین هنوز نشانه‌ای از فشار فروش گسترده ارائه نمی‌کنند.

طی ساعات آینده اگر حمایت ۶۳٫۸ هزار دلار حفظ شود، اصلاح فعلی را می‌توان پولبکی در روند صعودی تلقی کرد؛ اما عبور قدرتمند از مقاومت ۶۵ هزار دلار همچنان به ورود سرمایه تازه، به‌ویژه از سوی سرمایه‌گذاران نهادی، وابسته خواهد بود.

5 4 3 0 0 0 0