بیت کوین در ظهر روز جمعه دوم مرداد ۱۴۰۵، در تایمفریم ۴ ساعته خود روی عدد ۶۵,۰۸۰ دلار قرار دارد. رمزارز اول بازار طی ۲۴ ساعت گذشته تغییری حدود ۰.۰۵+ درصد را تجربه کرده است. پس از نوسانات شدید در هفته گذشته که بیت کوین را به کانال ۶۶,۰۰۰ دلاری رساند، اکنون قیمت در یک محدوده تنگاتنگ بین ۶۴,۷۰۰ تا ۶۵,۷۰۰ دلار در حال نوسان است. آیا این تثبیت، نشانه انباشت است یا توزیع؟ دادههای تکنیکال، آنچین و فاندامنتال پاسخهای جالبی به این سوال دارند.
بررسی ۴ شاخص تکنیکال در چارت ۴ ساعته
۴ شاخص زیر تصویر نسبتا روشنی از قدرت و جهت روند امروز بیت کوین ارائه میدهند.
وضعیت میانگینهای متحرک
قیمت بیت کوین در حال حاضر زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ دورهای (۶۵,۴۲۱ دلار) قرار گرفته است. حتی مهمتر از آن، EMA ۲۰ به تازگی از EMA ۵۰ (۶۵,۰۲۴ دلار) عبور کرده و یک تقاطع نزولی (Death Cross) در تایمفریم کوتاهمدت شکل گرفته است. این یعنی فشار فروش در ساعات اخیر اندکی از فشار خرید پیشی گرفته و روند کوتاهمدت به نفع خرسها تغییر کرده است.
اما نگرانکنندهترین بخش ماجرا اینجاست؟ خیر. اگر کمی عمیقتر نگاه کنیم، EMA ۱۰۰ (۶۴,۳۸۰ دلار) و EMA ۲۰۰ (۶۴,۲۵۸ دلار) همچنان با شیب صعودی در حال حرکت هستند و فاصله قابلتوجهی با قیمت فعلی دارند. این یعنی روند بلندمدت بیت کوین هنوز سالم و صعودی است و اصلاح فعلی را باید به چشم یک عقبنشینی طبیعی در یک روند صعودی دید.
نکته کلیدی: مقاومت فوری همینجاست (۶۵,۴۲۱ دلار). اگر بیت کوین بتواند یک کندل ۴ ساعته بالای این سطح ببندد، اولین سیگنال بازگشت قدرت خریداران صادر خواهد شد.
بررسی شاخص ADX
شاخص ADX (۱۴,۱۴) با عدد ۲۰.۱۱ اما داستان دیگری روایت میکند. اعداد زیر ۲۵ معمولا به معنای «نبود روند قوی» یا همان بازار خنثی و در حال تثبیت هستند. در چنین شرایطی، بازار مانند یک فنر در حال فشرده شدن است؛ هر چه مدت زمان تثبیت طولانیتر باشد، حرکت بعدی (چه صعودی و چه نزولی) انفجاریتر خواهد بود. فعلا خرسها و گاوها در یک بنبست تاکتیکی قرار گرفتهاند.
تحلیل ابر ایچیموکو
اسکرینشات دوم پایین اما تصویر دقیقتری از لحظه کنونی بازار ارائه میدهد. قیمت بیت کوین در حال حاضر در داخل ابر ایچیموکو (Kumo) در نوسان است که خود نشانه خنثی بودن روند با تمایل نزولی ملایم است. ارقام کلیدی ابر به این شرح هستند:
- تنکانسن (خط تبدیل): ۶۵,۴۲۹ دلار
- کیجونسن (خط پایه): ۶۵,۳۱۳ دلار
- سنکو اسپن A (لبه بالایی ابر): ۶۵,۲۴۷ دلار
- سنکو اسپن B (لبه پایینی ابر): ۶۵,۳۷۱ دلار
نکته مهم: قیمت فعلی درست زیر میانگین این ابر در حال حرکت است. برای شروع یک روند صعودی جدید، بیت کوین نیاز مبرم به شکست کیجونسن (۶۵,۳۱۳) و سپس خروج کامل از ابر (بالای ۶۵,۳۷۱) دارد. در غیر این صورت، احتمال بازگشت قیمت به سمت حمایت ۶۴,۷۰۰ و حتی ۶۴,۰۰۰ بسیار بالا خواهد بود.
سیگنال جالب شاخص استوکاستیک RSI
اما جالبترین سیگنال مثبت را در استوکاستیک RSI (۳,۳,۱۴,۱۴) میبینیم. خطوط K (۳۹.۴۴) و D (۲۹.۲۹) اخیراً یک تقاطع طلایی (Golden Cross) در منطقه اشباع فروش داشتهاند. هرچند هنوز از سطح ۵۰ عبور نکردهاند، اما این تقاطع نشان از جان گرفتن آرام مومنتوم صعودی دارد. اگر این خطوط موفق شوند سطح ۵۰ را پشت سر بگذارند، موج صعودی جدیدی به راه خواهد افتاد.
سطوح کلیدی برای ساعات آینده
با تجمیع دادههای تکنیکال بالا به این جمعبندی میرسیم که بازار در یک فاز تثبیت سالم قرار دارد. سطوح کلیدی ساعات آینده به شرح زیر هستند:
- مقاومتهای فوری: ۶۵,۴۳۰ و ۶۵,۷۶۰
- حمایتهای فوری: ۶۴,۷۰۰ و ۶۴,۲۵۰
- سطح تصمیمگیری: شکست ۶۵,۷۰۰ به نفع گاوها و شکست ۶۴,۷۰۰ به نفع خرسهاست
در این شرایط دو سناریوی زیر را میتوان برای ساعات آینده در نظر داشت:
۱- سناریوی صعودی: اگر قیمت بتواند بالای ۶۵,۴۰۰ تثبیت کند و EMA ۲۰ را پشت سر بگذارد، موج صعودی تا مقاومت بعدی یعنی ۶۶,۰۰۰ و سپس ۶۶,۸۰۰ شکل خواهد گرفت.
سناریوی نزولی (هشدار): در صورت شکسته شدن حمایت ۶۴,۷۰۰، اولین هدف قیمتی، میانگینهای EMA ۱۰۰ و ۲۰۰ در محدوده ۶۴,۲۰۰ تا ۶۴,۳۸۰ خواهد بود.
بخش دوم: سه شاخص آنچین
دادههای زنجیرهای همیشه دیدگاه شفافتری نسبت به احساسات پنهان بازار به ما میدهند. بیایید سه معیار کلیدی را بررسی کنیم.
تعداد کل آدرس های دارای موجودی
شاخص تعداد کل آدرسهای بیت کوین با موجودی غیرصفر به رقم خیرهکننده ۵۶,۸۶۴,۴۳۱ رسیده است. این عدد نه تنها در حال افزایش است، بلکه رشدی ارگانیک و سالم را نشان میدهد. هرچند قیمت در نوسان است، اما شبکه بیت کوین در حال گسترش است و کاربران جدیدی به آن اضافه میشوند.
آدرسهای جدید تامینشده
تعداد آدرسهای جدیدی که برای اولین بار تراکنش دریافت کردهاند (New Funded Addresses) به رقم ۲۸۱,۵۴۰ رسیده است. هرچند این عدد نسبت به اوج ۳۲۰,۰۰۰ کاهش یافته، اما همچنان در سطحی بالاتر از میانگین چندماهه قرار دارد. ریزش خفیف این معیار نشان میدهد که سرعت ورود سرمایهگذاران خرد جدید اندکی کاهش یافته؛ ولی این کاهش به هیچوجه چشمگیر نیست.
آدرسهای با موجودی بالاتر از ۱۰ هزار دلار
تعداد آدرسهای بیت کوین با موجودی بیش از ۱۰ هزار دلار در عدد ۳.۴۱ میلیون تثبیت شده است. نکته جالب این که با وجود نوسانات شدید قیمت در هفته جاری، این تعداد نه تنها کاهش پیدا نکرده، بلکه در یک روند صعودی ملایم قرار دارد. این یعنی نهنگها و سرمایهگذاران بزرگ نه تنها از بازار خارج نشدهاند، بلکه در حال تقویت موقعیت خود هستند.
بخش سوم: تحولات و شاخص های فاندامنتال
این بخش شاید مهمترین بخش تحلیل امروز باشد، چراکه نشان میدهد بازار منتظر چه دادههایی است.
جریان ETF های اسپات بیت کوین
دیروز صندوقهای اسپات بیت کوین حدوداً ۲۲۵ میلیون دلار خروجی را تجربه کردند که بزرگترین خروجی روزانه در سه هفته اخیر بود و باعث شکسته شدن روند ۷ روزه مثبت شد. این خروجی ۲۲۵ میلیون دلاری نشاندهنده شکنندگی رفتار سرمایهگذاران سنتی در قبال بیت کوین حداقل در شرایط فعلی است و کاملا با دادههای بازار مشتقات همخوانی دارد.
بهره باز و لیکوییدیشن ها در بازار مشتقات
بر اساس آخرین دادهها از دیروز موقعیتهای لانگ حدود ۴.۹ میلیون دلار و موقعیتهای شورت حدود ۳.۹ میلیون دلار ضرر کردهاند. یعنی عمده فشار نزولی امروز ناشی از بسته شدن موقعیتهای خرید اهرمی بوده و نه افزایش بیرویه فروش نقدی. این یعنی لوریج اضافی از بازار خارج شده و بازار برای قدم بعدی سبکتر شده است.
امروز شاخص کل Open Interest (بهرهباز) بازار کریپتو با کاهش از ۲۲.۵۷ به ۲۲.۱۳ میلیارد دلار رسیده که همزمان با اصلاح قیمت، نشاندهنده خروج لوریج اضافی و بستهشدن موقعیتهای اهرمی بدون فشار فروش نقدی جدید است.
تشکیل کنسرسیوم ۱۵ میلیون دلاری امنیت بیت کوین
دیروز ۹ شرکت غولپیکر از جمله بلکراک، کوینبیس، فیدلیتی و استراتژی یک ائتلاف امنیتی با بودجه ۱۵ میلیون دلاری برای مقابله با تهدید رایانههای کوانتومی تشکیل دادند. این خبر از دید بنیادی فوقالعاده صعودی است. وقتی بزرگترین نهادهای مالی جهان برای حفظ امنیت شبکه بیت کوین هزینه میکنند، یعنی آنها بیت کوین را به عنوان یک دارایی راهبردی و همیشگی میبینند.
ورشکستگی استخر استخراج Poolin
استخر معروف پولین در آمریکا درخواست ورشکستگی (Chapter 11) داده است. این خبر برای بخش ماینینگ منفی است، اما برای قیمت بیت کوین تاثیر محدودی دارد؛ چراکه این یک رویداد موضعی در زنجیره تامین است و نشانهای از فروش گسترده بیت کوین توسط ماینرها نیست.
جمع بندی بیت کوین در دومین روز مرداد ۱۴۰۵
با وجود خروجی ۲۲۵ میلیون دلاری ETF امروز، ساختار کلی بازار همچنان صعودی است. جریان ورود ۱ میلیارد دلاری در ۷ روز گذشته، تزریق نقدینگی عظیمی به بازار کرده که اثرش در روزهای آینده نمایان خواهد شد. این اصلاح کوتاهمدت را میتوان به چشم یک فرصت طلایی برای ورود مجدد در نواحی حمایتی دید تا پایان یک روند. همیشه به یاد داشته باشید که بازار از ترس و طمع تغذیه میکند؛ این روزها، ترس موقتی است اما طمع بلندمدت نهادها، واقعی به نظر میرسد.
این مطلب براساس منابع رسانهای و دیدگاه کارشناسان بازار نوشته شده و به منزله مشاورهی مالی نیست. والکس هیچگونه تصمیم مالی مبتنی بر این محتوا را تایید نمیکند. لازم است پیش از هر سرمایهگذاری، تحقیقات کامل انجام دهید و از مشاوران مالی متخصص و مورد اعتماد کمک بگیرید.