بیت کوین پس از ثبات و روند نزولی دو روز اخیر، امروز مجددا از محدوده ۶۵ هزار دلار عبور کرده و بالای این سطح مقاومت مهم وارد فاز استراحت شده است. هرچند فشار خرید نسبت به هفته گذشته همچنان برتری نسبی دارد، اما واکنش قیمت به مقاومتهای کوتاهمدت، نشان میدهد بازار برای ادامه روند صعودی به محرک تازه نیاز دارد.
در این میان، رشد حدود ۳۷ درصدی حجم معاملات روزانه نشان میدهد مشارکت معاملهگران نسبت به روز گذشته افزایش یافته است. این موضوع میتواند اعتبار حرکات اخیر قیمت را بیشتر کند. در ادامه، وضعیت تکنیکال، دادههای آنچین، شاخصهای فاندامنتال و مهمترین اخبار ۲۴ ساعت گذشته را بررسی میکنیم.
بررسی ۴ شاخص تکنیکال در چارت ۳ ساعته
بررسی همزمان چهار اندیکاتور تکنیکال نشان میدهد که خریداران همچنان کنترل نسبی بازار را در اختیار دارند، اما نشانههایی از کاهش شتاب صعود نیز دیده میشود.
مکدی در محدوده صعودی
در اندیکاتور MACD، خط مکدی همچنان بالاتر از خط سیگنال قرار دارد و هیستوگرامهای مثبت نیز در حال افزایش هستند. این روند، نشاندهنده حفظ مومنتوم صعودی است. با این حال، فاصله دو خط هنوز زیاد نیست و در صورت افزایش فشار فروش، احتمال کاهش این مومنتوم وجود دارد.
ویلیامز؛ اشباع خرید کوتاهمدت
شاخص Williams %R در محدوده حدود ۳۰- قرار گرفته که ورود قیمت بیت کوین به ناحیه نسبتا اشباع خرید را نشان میدهد. این وضعیت معمولاً به معنی احتمال استراحت یا اصلاح جزئی قیمت است، نه لزوماً آغاز یک روند نزولی.
باند بولینگر؛ نوسان در سقف کانال
قیمت بیت کوین اکنون به باند بالایی بولینگر نزدیک شده و میانگین متحرک نیز در محدوده ۶۴٬۴۷۰ دلار قرار دارد. حرکت قیمت در نیمه بالایی کانال نشان میدهد روند کوتاهمدت همچنان صعودی است، اما شکست قطعی مقاومت باند بالایی برای ادامه رشد ضروری خواهد بود.
شاخص قدرت روند
در اندیکاتور VI، خط مثبت (+VI) با اختلاف محسوسی بالاتر از خط منفی (-VI) قرار گرفته است. این آرایش، همچنان برتری خریداران را تأیید میکند. هرچند کاهش جزئی شیب +VI نشان میدهد قدرت روند نسبت به ساعات قبل، اندکی تعدیل شده است.
الگوی پرایس اکشن و سطوح حمایت و مقاومت
رفتار کندلها طی دو روز اخیر بیشتر به تشکیل یک پرچم صعودی کوتاهمدت یا فاز تراکم پس از رشد شباهت دارد. پس از جهش سریع تا محدوده ۶۶ هزار دلار، بازار وارد نوسان محدود شده و فروشندگان هنوز موفق به ثبت کف پایینتر نشدهاند. این موضوع نشان میدهد خریداران همچنان از قیمت حمایت میکنند.
رشد حدود ۳۷ درصدی حجم معاملات روزانه بیت کوین نیز اهمیت زیادی دارد؛ زیرا افزایش حجم همزمان با تثبیت قیمت، معمولاً نشانه ورود نقدینگی تازه و افزایش اعتبار روند فعلی است. البته اگر این افزایش حجم با شکست مقاومت همراه نشود، میتواند به افزایش نوسانات کوتاهمدت نیز منجر شود.
سطوح مقاومت بیت کوین
۱- ۶۵٬۷۰۰ دلار؛ مقاومت کوتاهمدت بازار
۲- ۶۶٬۲۰۰ دلار؛ سقف اخیر قیمت
۳- ۶۷٬۰۰۰ دلار؛ مقاومت روانی مهم
سطوح حمایت بیت کوین
۱- ۶۴٬۵۰۰ دلار؛ حمایت میانگین متحرک
۲- ۶۳٬۹۰۰ دلار؛ کف محدوده تراکم
۳- ۶۳٬۳۰۰ دلار؛ حمایت کلیدی روند
تا زمانی که قیمت بالای محدوده ۶۴٬۵۰۰ دلار باقی بماند، سناریوی ادامه حرکت صعودی همچنان محتملتر است. اما از دست رفتن این سطح میتواند اصلاح قیمت را تا حمایتهای پایینتر تسریع کند.
نگاهی به سه شاخص زنجیره ای بیت کوین
شاخصهای آنچین همچنان تصویری نسبتا متعادل از وضعیت سرمایهگذاران ارائه میکنند و هنوز نشانهای از ورود بازار به فاز هیجانی مشاهده نمیشود.
رشد تدریجی توزیع عرضه
شاخص Supply Equality Ratio پس از رشد پرقدرت هفتههای گذشته، اکنون تقریباً در سطح ۰٫۱۱۴ تثبیت شده است. این وضعیت نشان میدهد توزیع عرضه نسبت به گذشته متعادلتر شده و تغییر محسوسی در رفتار هولدرها مشاهده نمیشود.
MVRV همچنان دور از محدوده هشدار
شاخص MVRV Z-Score حوالی عدد ۱٫۲ قرار دارد که فاصله زیادی با محدودههای تاریخی اشباع خرید دارد. این موضوع نشان میدهد بیت کوین از منظر ارزشگذاری زنجیرهای، هنوز وارد ناحیه حباب قیمتی نشده است و فضای رشد میانمدت، همچنان حفظ شده است.
سودگیری کنترل شده معامله گران
در حال حاضر شاخص SOPR در محدوده ۱٫۰۱۰ قرار دارد و همچنان بالاتر از سطح کلیدی ۱ نوسان میکند. این وضعیت نشان میدهد کوینهایی که در شبکه جابهجا میشوند، بهطور میانگین با سود اندکی خرج شدهاند. حفظ این شاخص بالای عدد ۱ معمولاً نشانه تداوم روند صعودی است.
تحلیل فاندامنتال و اخبار ۲۴ ساعت گذشته
در کنار دادههای آنچین، اخبار حوزه استخراج، بازار مشتقات و ETFها نیز تصویر نسبتاً متفاوتی از وضعیت فعلی بازار ارائه میدهند.
شورت اسکوئیز و بازگشت سرمایه نهادی
بخش مهمی از رشد اخیر قیمت بیت کوین ناشی از لیکویید شدن حدود ۳۴٫۵ میلیون دلار موقعیت فروش بوده که نسبت فروشندگان به خریداران لیکوییدشده را به حدود ۶ به ۱ رسانده است. در کنار آن، صندوقهای ETF اسپات بیت کوین آمریکا پس از هشت هفته خروج سرمایه، هفته گذشته حدود ۳۳٫۸ میلیون دلار ورود سرمایه ثبت کردند. هرچند این رقم بزرگ نیست، اما میتواند نشانهای اولیه از بازگشت تدریجی سرمایهگذاران نهادی و بهبود احساسات بازار باشد.
خوش بینی محتاطانه در بازار مشتقات
شاخص Funding Rate در محدوده مثبت ۰٫۰۰۶۵ درصد قرار دارد که نشان میدهد معاملهگران بازار مشتقات همچنان تمایل بیشتری به باز کردن موقعیتهای خرید دارند. با این حال، مثبت بودن ملایم این نرخ بیانگر آن است که اهرمهای خرید هنوز به سطوح هیجانی نرسیدهاند و بازار از منظر معاملات فیوچرز در وضعیت نسبتاً متعادلی است.
احساسات بازار رو به بهبود
شاخص Galaxy Score با ثبت عدد ۶۶ نشان میدهد ترکیب دادههای تکنیکال، آنچین و احساسات بازار همچنان به نفع خریداران است. افزایش تدریجی این امتیاز در روزهای اخیر، همراستا با رشد قیمت و افزایش ۳۷ درصدی حجم معاملات، از بهبود اعتماد معاملهگران به روند فعلی حکایت دارد.
پایان فعالیت یکی از ماینرهای قدیمی
شرکت استخراج Poolin پس از ثبت درخواست ورشکستگی در آمریکا، در آستانه فروش داراییهای استخراج خود قرار گرفته است. این اتفاق به معنی خروج دائمی یکی از ماینرهای قدیمی از صنعت استخراج بیت کوین است و نشان میدهد فشار مالی بر بخشی از صنعت ماینینگ همچنان ادامه دارد.
جمع بندی بیت کوین؛ ۵ مرداد ۱۴۰۵
بیت کوین در شرایطی قرار دارد که هم دادههای تکنیکال و هم شاخصهای آنچین، برتری نسبی خریداران را تأیید میکنند؛ اما بازار هنوز برای عبور از مقاومت ۶۶ هزار دلار به محرک تازه نیاز دارد. رشد ۳۷ درصدی حجم معاملات، مثبت بودن نرخ فاندینگ، فاصله مناسب MVRV از محدودههای اشباع و بازگشت ورود سرمایه به ETF های اسپات، همگی از تداوم فضای نسبتاً صعودی حمایت میکنند. با این حال، تا زمانی که مقاومتهای پیشرو با حجم مناسب شکسته نشوند، احتمال ادامه نوسانات در محدوده فعلی نیز همچنان وجود خواهد داشت.
این مطلب براساس منابع رسانهای و دیدگاه کارشناسان بازار نوشته شده و به منزله مشاورهی مالی نیست. والکس هیچگونه تصمیم مالی مبتنی بر این محتوا را تایید نمیکند. لازم است پیش از هر سرمایهگذاری، تحقیقات کامل انجام دهید و از مشاوران مالی متخصص و مورد اعتماد کمک بگیرید.