ساعت ۱۲ ظهر ۲۵ خرداد ۱۴۰۵، بیت کوین در تایمفریم ۲ ساعته با قیمت ۶۵,۷۰۵ دلار بسته شده است. این رقم در حالی به ثبت رسیده که تنها ۲۴ ساعت پیش، بسیاری از تحلیلگران انتظار ریزش به زیر سطح ۶۰,۰۰۰ دلار را داشتند. اما بهنظر میرسد تحولات ژئوپولیتیک در خاورمیانه معادلات را تغییر داده است. آیا این اوجگیری صرفا یک رالی زودگذر است، یا قرار است شاهد مرحله جدیدی از روند صعودی باشیم؟ برای پاسخ به این سؤال، مانند هر روز، چندین شاخص آنچین و تکنیکال، پرایس اکشن و آخرین تحولات فاندامنتال بیت کوین را بررسی کردهایم.
پرایس اکشن و سطوح کلیدی؛ جدال بر سر ۶۵,۷۰۰ دلار
بیت کوین در تایمفریم ۲ ساعته یک پرایس اکشن بسیار گویا و کلاسیک از خود به جا گذاشته است. بازه ۶۵,۷۰۰ تا ۶۶,۰۰۰ دلار به عنوان مقاومت داینامیک اصلی عمل میکند. این محدوده با میانگین متحرکها و سطوح فیبوناچی اصلاحی ۰٫۶۱۸ همپوشانی دارد و تاکنون دو بار قیمت از آن برگشت خورده است.
بررسی کندلهای اخیر، الگوی «Higher Lows» را نشان میدهد که حاکی از بازیابی تدریجی فشار خرید در تایمفریم پایین است. اما برای تثبیت یک روند صعودی پایدار، بیت کوین نیاز دارد که کندل خود را بالای ۶۵,۷۰۰ دلار ببندد.
از سوی دیگر، حوزه ۶۲,۸۰۰ دلار به عنوان حمایت اصلیترین خط دفاعی گاوها عمل میکند. از ابتدای ژوئن، بیت کوین سه بار به این سطح واکنش مثبت نشان داده است. اگر قیمت به زیر این ناحیه بازگردد، حمایت بعدی در بازه ۶۱,۰۰۰ و سپس ۵۹,۰۰۰ دلار خواهد بود. سناریوی نزولی شدیدتر نیز زمانی فعال میشود که قیمت بیت کوین زیر ۶۰,۶۳۰ دلار بسته شود که آن هم حمایتهای بعدی را در محدوده ۵۹,۱۴۰ دلار فعال میکند.
بنابراین محدوده ۶۵,۵۰۰ تا ۶۶,۰۰۰ دلار مقاومت اول و ۶۲,۸۰۰ تا ۶۳,۷۰۰ دلار حمایت اول ساعات آینده هستند.
شاخصهای تکنیکال؛ ریکاوری خریداران
وضعیت ۴ شاخص تحلیل تکنیکال نیز تصویری مشابه پرایس اکشن ارائه میدهد.
مکدی و قدرت نسبی: فرصت مساعد برای صعود
در اسکرینشات پایین، دو شاخص کلیدی RSI و MACD را میبینیم. RSI (۱۴) در محدوده ۶۰٫۹۵ قرار دارد. این رقم نشان میدهد که قدرت نسبی خریداران در حال احیاست، اما هنوز وارد محدوده اشباع خرید (بالای ۷۰) نشدهایم. این فضا معمولا برای ادامه صعود مناسب است، چراکه هنوز پتانسیل رشد بدون اصلاح شدید وجود دارد.
MACD نیز یک سیگنال قویتر صعودی صادر کرده است. خط MACD روی عدد ۵۱۸ و خط سیگنال روی ۴۱۴ قرار دارند. هیستوگرام نیز در ناحیه مثبت در حال افزایش است. این وضعیت معمولا نشانهای از پایان روند نزولی و ورود به یک فاز صعودی جدید محسوب میشود. اختلاف بین این دو خط نشان میدهد که مومنتوم صعودی در حال تشدید شدن است.
شاخصهای DMI و TRIX: اندکی احتیاط!
در اسکرینشات بعدی، شاخص DMI را مشاهده میکنیم. خط +DI روی ۳۴.۲۹ و خط -DI روی ۳۲.۷۰ قرار دارد. عبور خط +DI از بالای -DI نشاندهنده قدرت روند صعودی است و ADX روی ۱۰.۸۵ نشان میدهد که این روند هنوز در مراحل اولیه شکلگیری خود قرار دارد. به عبارت دیگر، بازار وارد حالت رونددار شده اما هنوز بسیار شکننده است و ممکن است نوسان داشته باشد. همچنین TRIX (۱۸) روی ۸.۲۰ قرار دارد که در ناحیه مثبت قرار گرفته و حاکی از تقویت مومنتوم صعودی بر اساس میانگین متحرک سهگانه است.
سطوح مقاومت و حمایت برای ساعات آینده
- مقاومت اول (فوری): ۶۵,۵۰۰ تا ۶۶,۰۰۰ دلار
- مقاومت دوم: ۷۱,۸۹۸ دلار (سطح ۰٫۳۸۲ فیبوناچی)
- حمایت اول: محدوده ۶۲,۸۰۰ تا ۶۳,۷۰۰ دلار
- حمایت دوم: ۶۱,۰۰۰ دلار
- حمایت سوم: ۵۹,۰۰۰ دلار
وضعیت آنچین بیت کوین: Open Interest و سه شاخص دیگر
شاخصهای آنچین نیز از غافلگیری فروشندهها خبر میدهند.
شاخص Crypto Open Interest
در اسکرینشات پایین شاخص بهره باز یا OI کل بازار با مقدار ۲۲.۷۶ میلیارد دلار، یک رشد ۲.۵۷ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته را نشان میدهد. این افزایش، همزمان با رشد قیمت، معمولا ورود سرمایه هوشمند جدید و ایجاد پوزیشنهای لانگ را تایید میکند.
در ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۳۳۳ میلیون دلار از بازار کریپتو لیکوئید شده که از این میزان ۲۳۹ میلیون دلار آن مربوط به فروشندگان (Short Squeeze) بوده است. این آمار نشان میدهد که مارکت میکرها مسیر قیمت را برخلاف جهت انتظار عمومی حرکت دادهاند.
شاخص STH MVRV: تشکیل کف محلی
شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته دارندگان کوتاهمدت یا STH MVRV که توس پلتفرم CryptoQuant پیگیری میشود، امروز به محدوده ۰.۷۵ تا ۰.۸۰ سقوط کرده است. این محدوده در چرخههای قبلی همواره قبل از شکلگیری کفهای محلی قیمت مشاهده شده بود و نشان میدهد که سرمایهگذاران کوتاهمدت به طور متوسط با ضرر مواجه هستند. یکی از نشانههای پاک شدن دستهای ضعیف از بازار!
شاخص aSOPR: خستگی فروشندهها
شاخص نسبت خروجی خرجشده تعدیلشده یا aSORP ۱۳ روز متوالی است که زیر عدد ۱ قرار دارد. این بدان معناست که اکثر کوینهایی که در شبکه جابهجا میشوند، با ضرر معامله شدهاند. نزدیک شدن به محدوده ۰.۹۶ در میانگین متحرک ۷ روزه، اغلب نشانه نزدیک شدن به خستگی فروشندگان است که در گذشته با ریورسالهای قیمتی همراه بوده است.
تحلیل فاندامنتال، اخبار و اقتصاد کلان
در این بخش، تأثیر سه عامل کلان اقتصادی و خبری بر قیمت لحظهای بیت کوین را بررسی میکنیم.
وضعیت اقتصاد کلان و سیاست پولی فدرال رزرو
در پلتفرمهای پیشبینی، احتمال بازگشت نرخ بهره به مدار صعودی تا دسامبر ۲۰۲۶ به حدود ۵۱ درصد رسیده است. جلسه FOMC روزهای ۱۶ و ۱۷ ژوئن (فردا و پسفردا) برگزار میشود و اولین حضور کوین وارش به عنوان رئیس جدید فدرال رزرو نیز در همین جلسه رقم خواهد خورد که میتواند جهتدهی جدیدی به بازار بدهد.
خوش بینی استاندارد چارترد به بازگشت قیمت
بازار همچنان تحت تاثیر بهبود وضعیت صندوقهای ETF بیت کوین در روز جمعه است. بانک استاندارد چارترد (Standard Chartered) این اتفاق را یکی از سه نشانه «رسیدن به کف قیمتی» اعلام کرده است. وضعیت امروز این صندوقها در شروع هفته جاری سرنوشت میانمدت را تعیین میکند.
تحولات ژئوپولیتیک خاورمیانه
دقایقی پس از انتشار اخبار مربوط به تحولات ژئوپولیتیک در خاورمیانه، شاهد رشد بیش از ۹ درصدی بیت کوین از کف ۶۰,۰۰۰ دلار به ۶۵,۴۰۰ دلار بودیم. این اتفاق به وضوح نشان میدهد که بازارهای ریسکپذیر از جمله کریپتو، به شدت به چنین خبرهایی حساس هستند.
جمع بندی امروز از وضعیت بیت کوین
در ساعات گذشته بیت کوین با یک ضربه فنی به فروشندگان، پوزیشنهای شورت را لیکوئید کرد و قیمت را با اختلاف چشمگیر از لبه پرتگاه ۶۰,۰۰۰ دلاری نجات داد. شاخصهای تکنیکال عمدتا سبز هستند. بسیاری از شاخصهای آنچین نیز در محدودههای تاریخی کفهای قیمتی قرار دارند.
با این حال این جهش عمدتا یک ماهیت شورت اسکوییزی دارد و جریان ETF ها در روزهای آینده میتواند وضعیت ثبات آن را تعیین کند. این واقعیت را شاخص ترس و طمع با عدد ۲۵ (ترس شدید) تایید می کند. چالش اصلی بیت کوین نیز در جلسه فردای FOMC رقم خواهد خورد.
محتملترین سناریو پیش از انتشار صورتجلسه FOMC نوسان در محدوده ۶۴,۵۰۰ تا ۶۶,۵۰۰ دلار است. شکست مقاومت ۶۶,۰۰۰ دلار، مسیر را برای اهداف بعدی یعنی ۷۱,۸۹۸ دلار باز خواهد کرد و ریزش به زیر حمایت ۶۲,۸۰۰ دلار نیز میتواند بار دیگر کفهای پایینتری را به نمایش بگذارد.
