بیت کوین در روزهای اخیر تحت فشار سنگین فروش قرار گرفته و هماکنون (ظهر روز یکشنبه ۷ تیر ۱۴۰۵) در محدوده ۶۰ هزار دلار در نوسان است. دادههای زنجیرهای، شاخصهای تکنیکال و جریانهای نهادی همگی نشان از یک نقطه عطف بالقوه در بازار دارند. در این تحلیل، با نگاهی به دادههای تریدینگویو، سانتیمنت، کوینگلاس و کریپتوکوانت، وضعیت فعلی بیت کوین در چارت یک روزه را از منظر تکنیکال، آنچین و فاندامنتال بررسی میکنیم.
بررسی شاخص های تکنیکال در چارت یک روزه
چارت یک روزه، تصویر دقیقی از ساختار کوتاهمدت ارائه میدهد. در ادامه، چهار شاخص کلیدی را بررسی میکنیم.
شاخص DMI
مقدار +DI در محدوده ۳۶.۲۹ قرار دارد که نشاندهنده قدرت نسبتا قابلتوجه روند صعودی است. در مقابل، -DI با مقدار ۱۲.۴۹، نشان از ضعف فشار فروش دارد. شاخص ADX نیز با عدد ۲۹.۲۳ تأیید میکند که روند موجود از قدرت کافی برخوردار است. این ترکیب معمولا به عنوان سیگنال تقویت روند صعودی تفسیر میشود.
شاخص Accum/Dist
این شاخص با مقدار ۴.۶۸ میلیون، روندی نسبتا صعودی اما با نوسانات محدود را نشان میدهد. قرارگیری آن در نزدیکی سقف محدوده نوسانی چند روز اخیر، نشانهای از تداوم انباشت توسط سرمایهگذاران هوشمند است، هرچند عدم شکست قوی سطوح مقاومت بالاتر، احتیاط را ضروری میسازد.
شاخص RSI
RSI در محدوده ۳۲.۶۴ قرار دارد که به منطقه اشباع فروش نزدیک است. نکته مثبت، واگرایی مثبت پنهان در تایمفریم یک روزه است؛ به این معنا که قیمت بیت کوین کفهای پایینتری ساخته، اما RSI کفهای بالاتری ثبت کرده است. این الگو معمولا پیشدرآمدی بر بازگشت قیمت به سمت بالا تلقی میشود.
شاخص DC (دانچیان)
کانال دانچیان با پارامتر (۲۰، ۰) محدوده نوسانی ۲۰ روزه را با سقف ۶۷,۲۵۳ و کف ۵۸,۰۳۵ دلار ترسیم کرده است. خط میانی در ۶۲,۶۴۴ دلار به عنوان مقاومت میانمدت عمل میکند. قیمت فعلی در نزدیکی کف کانال است و در صورت شکست خط میانی، فضای مناسبی برای حرکت تا سقف کانال وجود خواهد داشت.
الگوی پرایس اکشن و سطوح حمایت و مقاومت
بررسی کندلها در تایمفریم یک روزه، الگوی تلاش خریداران برای تثبیت قیمت در محدوده ۶۰ هزار دلار را نشان میدهد. پس از شکست موقت کانال نزولی، قیمت با یک کندل بازگشتی قوی در محدوده ۵۹,۶۶۰ دلار مواجه شد که واکنش مثبت خریداران را نشان میدهد. با این حال، حجم معاملات چندان چشمگیر نبوده و تأیید بیشتری نیاز است.
سطوح مقاومت بیت کوین
۱. ۶۰,۶۰۰ تا ۶۱,۰۰۰ دلار (اولین مانع جدی)
۲. ۶۲,۵۰۰ تا ۶۳,۵۰۰ دلار (همپوشانی با خط میانی دانچیان)
۳. ۶۷,۲۰۰ دلار (سقف کانال دانچیان)
سطوح حمایت بیت کوین
۱. ۵۹,۶۰۰ تا ۵۹,۸۰۰ دلار (حمایت فوری)
۲. ۵۸,۰۰۰ تا ۵۸,۷۰۰ دلار (حمایت بعدی)
۳. ۵۴,۰۰۰ دلار (حمایت استراتژیک)
بر این اساس، در صورت تثبیت بالای ۶۰,۵۰۰ دلار با حجم بالا، سناریوی صعودی به سمت ۶۲,۵۰۰ دلار تقویت میشود. در غیر این صورت، شکست ۵۹,۶۰۰ دلار احتمال ادامه نزول تا ۵۸,۰۰۰ دلار را افزایش میدهد.
تحلیل آنچین؛ نگاهی به دادههای زنجیرهای
دادههای زنجیرهای زیر سیگنالهای مهمی از وضعیت سرمایهگذاران ارائه میدهند.
تعداد آدرسهای فعال
بر اساس اسکرینشات پایین، تعداد آدرسهای فعال روزانه در محدوده ۶۶۳,۲۰۰ قرار دارد که نسبت به میانگین سهماهه (حدود ۷۲۰ هزار) کاهش محسوسی داشته است. این کاهش فعالیت معمولا در فازهای انتهایی اصلاحات مشاهده میشود و میتواند نشانهای از نزدیک شدن به کف منطقهای باشد.
نسبت حجم خرید به فروش (Up/DnVol)
نسبت حجم معاملات صعودی به نزولی را با عدد ۳۹ در مقابل ۳۶- نمایش میدهد. این نسبت که در محدوده متعادل قرار دارد، نشان میدهد فشار خریداران و فروشندگان در روز جاری تقریباً برابر بوده است. هرچند عدد مثبت ۳۹ حاکی از برتری جزئی تقاضاست، اما این برتری، آنقدر چشمگیر نیست که بتواند بهتنهایی محرک یک حرکت صعودی قوی باشد. این تعادل نسبی، احتمال ادامه نوسان در محدوده فعلی را تا ورود محرک جدید افزایش میدهد.
نرخ تامین مالی (Funding Rate)
نرخ تامین مالی در صرافیهای بزرگ در حال حاضر، مقدار ۰.۰۰۲۲ درصد را نشان میدهد. این عدد بسیار نزدیک به صفر، نشان از تعادل کامل بین معاملهگران خرید (لانگ) و فروش (شورت) در بازار مشتقات دارد. عدم تسلط یکطرفه معاملهگران اهرمی، شرایط را برای هر دو سناریوی صعود و نزول مهیا میکند.
جریان ورودی به صرافیها
در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۵۰,۰۰۰ واحد بیت کوین با زیان به صرافیها منتقل شده که بزرگترین جریان ورودی زیانده از ۴ ژوئن محسوب میشود. با این حال، بخش قابلتوجهی از این بیت کوینها توسط نهنگها جذب شدهاند؛ تعداد تراکنشهای بالای ۱۰۰ هزار دلار به ۶,۹۲۰ و بالای یک میلیون دلار به ۱,۴۳۸ مورد رسیده که میتواند فشار فروش را کاهش دهد.
تحلیل فاندامنتال و اخبار ۲۴ ساعت گذشته
بازار در ۲۴ ساعت گذشته با تحولات فاندامنتال مهمی مواجه شده است.
خروج سرمایه از صندوقهای ETF
طبق دادههای کوینگلس، صندوقهای اسپات بیت کوین و اتریوم در روز ۲۷ ژوئن نیز خروجی ثبت کردند. بیت کوین ETF ها ۴۴۵ میلیون دلار و اتریوم ETF ها ۱۲.۸۵ میلیون دلار خروجی داشتند و خروج ماهانه به ۴.۰۶ میلیارد دلار رسید که فشار نزولی قابلتوجهی ایجاد کرده است.
شاخص ترس و طمع و وضعیت مشتقات
شاخص ترس و طمع به ۱۴ (ترس شدید) سقوط کرده است. بهرهباز قراردادهای آتی با کاهش ۵.۶۶ درصدی به ۴۴.۰۹ میلیارد دلار رسیده که پایینتر از میانگینهای اخیر است. هرچند برخی تحلیلگران معتقدند که هنوز اهرمهای اضافی به طور کامل تخلیه نشدهاند. این اهرمها همچنان میتوانند هرگونه روند صعودی را با چالش مواجه کنند.
هشدار مایک نووگراتز درباره سقوط تا ۴۵ هزار دلار
مدیرعامل گلکسی دیجیتال، محدوده ۵۹ تا ۶۰ هزار دلار را حمایت حیاتی بیت کوین معرفی کرده است. به گفته او، شکست این سطح میتواند قیمت را تا ۴۵ هزار دلار عقب ببرد، در حالی که تثبیت بالای ۶۲ هزار دلار نشانه مثبتی برای حفظ حمایت خواهد بود.
پیشنهاد فروش استراتژیک بیت کوین توسط گری اسکیل
رئیس تحقیقات شرکت گری اسکیل، پیشنهاد فروش بیش از ۳ میلیارد دلار از داراییهای استراتژی (مایکرواستراتژی سابق) را مطرح کرده است. به گفته او، اگرچه این فروش موقتا فشار نزولی ایجاد میکند، اما شفافسازی در مدیریت خزانه بزرگترین دارنده شرکتی بیت کوین میتواند در میانمدت با رفع ابهام، اعتماد بازار را بازگرداند.
جمعبندی بیت کوین؛ ۷ تیر ۱۴۰۵
امروز دادههای تکنیکال نشان از واگرایی مثبت RSI و قدرت نسبی خریداران در DMI دارد، در حالی که خروج سرمایه از ETF ها و دادههای کلان نامساعد، فشار نزولی را نگه داشتهاند. اما دادههای زنجیرهای مانند کاهش نسبت UTXO سود/زیان به پایینترین سطح چرخه، افزایش فعالیت نهنگها در سطوح پایین، حاکی از نزدیک بودن به یک نقطه عطف مهم هستند.
با توجه به موقعیت قیمت در کانال دانچیان، سناریوی تثبیت و رشد تدریجی تا محدوده ۶۲,۵۰۰ تا ۶۳,۵۰۰ دلار محتملتر است، اما تشدید خروج سرمایه یا اخبار منفی جدید میتواند قیمت را تا ۵۸,۰۰۰ و حتی ۵۴,۰۰۰ دلار پایین بیاورد.
این مطلب براساس منابع رسانهای و دیدگاه کارشناسان بازار نوشته شده و به منزله مشاورهی مالی نیست. والکس هیچگونه تصمیم مالی مبتنی بر این محتوا را تایید نمیکند. لازم است پیش از هر سرمایهگذاری، تحقیقات کامل انجام دهید و از مشاوران مالی متخصص و مورد اعتماد کمک بگیرید.