پس از جهش سریع قیمت بیت کوین به بالای ۶۷۰۰۰ دلار، از دیروز قیمت بار دیگر تحت فشار قرار گرفته و اکنون در حوالی ۶۵,۷۰۰ دلار در نوسان است. در ادامه، با بهرهگیری از دادههای لحظهای تریدینگویو، سانتیمنت، کویینگلس و کریپتوکوانت، به بررسی جامع وضعیت فعلی بیت کوین در تایمفریم سه ساعته میپردازیم.
بررسی پرایس اکشن و ساختار قیمت
بر اساس دادههای تریدینگویو، بیت کوین در تایمفریم ۳ ساعته با قیمت بازگشایی ۶۵,۷۷۱ دلار شده و حداکثر و حداقل قیمت آن به ترتیب ۶۵,۸۳۷ دلار و ۶۵,۱۳۸ دلار است. قیمت فعلی در حوالی ۶۵,۳۵۶ دلار قرار دارد که کاهشی ۴۱۴ دلاری (معادل ۰.۶۳- درصد) را نسبت به قیمت بازگشایی نشان میدهد.
نکته کلیدی در پرایس اکشن امروز، تلاش ناموفق قیمت برای تثبیت بالای سطح ۶۷,۰۰۰ دلار است. بیت کوین در ساعات ابتدایی روز به محدوده ۶۶,۹۰۰ دلار صعود کرد؛ اما با برخورد به مقاومت، به سرعت به سطح ۶۵,۷۰۰ دلار بازگشت. این رفتار، نشاندهنده حضور جدی فروشندگان در محدوده ۶۷,۰۰۰ دلار است.
ساختار کلی قیمت بیت کوین در تایمفریم ۴ ساعته، یک الگوی نزولی کوتاهمدت را نشان میدهد. قلههای قیمتی در حال پایینآمدن هستند و هر تلاش برای صعود با فشار فروش مواجه میشود. با این حال، کفهای قیمتی نیز در محدوده ۶۵,۰۰۰ تا ۶۵,۵۰۰ دلار حمایت شدهاند که نشاندهنده وجود تقاضا در این سطح است. این الگو، بیانگر یک رنج محدود و نوسانی است که احتمالا تا جلسه امروز FOMC ادامه خواهد یافت.
سطوح حمایت و مقاومت پیشرو
بر اساس ساختار فعلی چارت ۴ ساعته، سطوح کلیدی به شرح زیر هستند:
مقاومتها:
· اول: ۶۶,۰۰۰ تا ۶۶,۵۰۰ دلار (منطقه عرضه فوری)
· دوم: ۶۷,۰۰۰ تا ۶۷,۲۰۰ دلار (قله اخیر و محل تجمع سفارشات فروش)
· سوم: ۶۸,۵۰۰ دلار
حمایتها:
· اول: ۶۵,۰۰۰ تا ۶۵,۲۰۰ دلار (حمایت روانی و محل تجمع سفارشات خرید)
· دوم: ۶۴,۰۰۰ تا ۶۴,۵۰۰ دلار (حمایت کلیدی در صورت تشدید فشار فروش)
· سوم: ۶۳,۰۰۰ تا ۶۳,۵۰۰ دلار
دادههای کویینگلس نشان میدهند که در صورت شکست سطح ۶۵,۰۰۰ دلار، منطقه ۶۴,۵۰۰ دلار به عنوان کانون بعدی نقدینگی مطرح خواهد بود. از سوی دیگر، در صورت عبور قیمت از ۶۷,۰۰۰ دلار، منطقه ۶۷,۰۰۰ تا ۶۸,۵۰۰ دلار، منطقه هدف بعدی برای حرکت صعودی محسوب میشود.
پیامهای متناقض اندیکاتورهای تکنیکال از دل بازار
در ادامه و بر اساس دو اسکرین شات از چارت سه ساعته بیت کوین در ظهر روز چهارشنبه ۲۷ خرداد به بررسی وضعیت سه شاخص مهم پرداختهایم.
اندیکاتور ADX (شاخص جهتدار میانگین)
مطابق تصویر بالا، اندیکاتور ADX (۱۴،۱۴) اکنون روی عدد ۲۵٫۷۶ قرار دارد. این مقدار، نشاندهنده چیست؟
ADX؛ یک زیرشاخص از شاخص DMI؛ میزان قدرت روند را فارغ از جهتش اندازهگیری میکند. عدد ۲۵٫۷۶ در آستانه ورود به محدوده روند قوی (بالای ۲۵) قرار دارد. این یعنی بازار در آستانه شکلگیری یک جهت مشخص است، اما هنوز به طور کامل آن را اتخاذ نکرده است. با توجه به ساختار قیمت، به نظر میرسد که جهت نسبی بازار به سمت نزولی متمایل شده، هرچند که هنوز تایید قطعی وجود ندارد.
اندیکاتور Williams %R (ویلیامز درصد آر)
دومین اندیکاتور در تصویر بالا، ویلیامز %R با تنظیمات (۱۴، close) است که روی عدد ۸۹.۳۴- قرار دارد.
ویلیامز %R یک اسیلاتور مومنتوم است که سطح خرید یا فروش بیش از حد را نشان میدهد. محدوده ۲۰- تا ۰- آن، نشاندهنده خرید بیش از حد و محدوده ۸۰- تا ۱۰۰- نیز نشاندهنده فروش بیش از حد هستند. عدد ۸۹.۳۴- به وضوح منطقه فروش بیش از حد را تایید میکند. این سیگنال معمولا به معنای احتمال بازگشت قیمت به سمت بالا است.
با این حال، باید توجه داشت که در روندهای نزولی قوی، اندیکاتورهای اسیلاتور میتوانند برای مدت طولانی در منطقه فروش بیش از حد باقی بمانند. بنابراین این سیگنال به تنهایی برای ورود به معامله خرید کافی نیست.
دنباله فیبوناچی؛ ترسیم بازگشت به ۷۰,۰۰۰ دلار
تصویر بالا، ابزار دنباله فیبوناچی را با نقاط ۳ و ۱۰ (کندلهای آغاز و پایان روند) نشان میدهد. سطوح کلیدی فیبوناچی به شرح زیر هستند:
قیمت فعلی در حوالی سطح ۰٫۲۳۶ فیبوناچی (۶۵,۰۰۰ دلار) در حال نوسان است. این سطح به عنوان یک حمایت کلیدی عمل میکند. در صورتی که قیمت بتواند از این سطح بازگردد، اولین هدف صعودی سطح ۰٫۳۶۲ (۶۶,۰۴۷ دلار) خواهد بود و در ادامه، عبور از سطح ۱٫۰ (۶۷,۲۵۳ دلار) راه را برای صعود به سطوح بالاتر فیبوناچی باز خواهد کرد.
نکته قابل توجه اینکه سطح ۱٫۶۱۸ در ۶۸,۴۶۰ دلار با مقاومت روانی ۶۸,۵۰۰ دلار همخوانی دارد و سطح ۲٫۶۱۸ در ۷۰,۴۱۲ دلار دقیقا در محدوده هدف ۷۰,۰۰۰ دلاری قرار گرفته که بسیاری از تحلیلگران، آن را هدف بعدی بیت کوین میدانند.
سه شاخص آنچین؛ انباشت نهنگها
سه شاخص آنچین انتخابی امروز عمدتا از شروع انباشت نهنگها و سیگنالهای کف تاریخی حکایت میکنند.
شاخص نرخ تامین مالی
مطابق تصویر بالا، شاخص نرخ تامین مالی تجمعی (Funding Rate Agg) روی عدد ۰.۰۰۳۲- درصد قرار دارد. این عدد منفی، نشان میدهد که معاملهگران در بازار فیوچرز، بیشتر موقعیت فروش (Short) گرفتهاند و به خریداران (Long) پول میدهند.
نرخ تأمین مالی منفی، از یک سو نشاندهنده احساس نزولی غالب در بازار است. اما از سوی دیگر، میتواند به عنوان یک سیگنال صعودی در نظر گرفته شود؛ زیرا زمانی که تعداد فروشندگان بیش از حد میشود، احتمال وقوع شورت اسکوییز (فشرده شدن فروشندگان) افزایش مییابد.
شاخص حجم معاملات اسپات
حجم معاملات اسپات اکنون عدد ۲۴٫۳ میلیارد دلار با ۲۲ درصد کاهش نسبت به دیروز را نشان میدهد.
کاهش حجم معاملات اسپات معمولا نشاندهنده ضعف حرکت و عدم قطعیت در بازار است. به گفته تحلیلگران، این کاهش در کنار بازگشت نرخ تامین مالی به محدوده نرمال، نشاندهنده کاستهشدن از فشار فروش و احتمال ورود بازار به فاز تثبیت و انباشت است. این وضعیت معمولا پیشزمینهای برای حرکت بعدی بازار محسوب میشود، هرچند که جهت آن هنوز مشخص نیست.
نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته (MVRV)
طبق دادههای کریپتوکوانت، شاخص MVRV Z-Score در حال حاضر در سطح ۰.۶+ قرار دارد که نشاندهنده وجود قدرت خرید در بازار است، اما هنوز نشانهای از گرمشدن بیش از حد دیده نمیشود. همچنین، قیمت بازار تنها ۹ درصد بالاتر از قیمت تحققیافته شبکه (حدود ۵۳,۶۰۰ دلار) قرار دارد و بیت کوین برای اولین بار به میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای (حدود ۶۲,۲۰۰ دلار) برخورد کرده است؛ این ویژگیها در کفهای تاریخی بزرگ مشاهده شدهاند.
نگاهی فاندامنتال به بیت کوین در ۲۷ خرداد
به نظر میرسد وضعیت فاندامنتال بیت کوین نیز اندکی ثبات پیدا کرده و بازار اکنون در انتظار جلسه امروز فدرال رزرو و بهخصوص لحن کوین وارش، رئیس جدید آن است. در ادامه چند بخش مهم را بررسی کردهایم.
وضعیت ETFها؛ پایان خروج سرمایه؟
بر اساس دادههای فارساید، صندوقهای اسپات ETF بیت کوین روز گذشته (۱۶ ژوئن) حدود ۱۰٫۲ میلیون دلار ورودی خالص داشتهاند. این نخستین ورودی خالص، پس از جمعه گذشته و یکی از معدود روزهای سبز در طول هفتههای اخیر محسوب میشود. در میان صندوقها، بلکراک IBIT و FBTC در صدر قرار دارند.
با این حال، گزارشهای دیگری حاکی از خروج ۶۴.۸ میلیون دلاری در روز جاری است که نشاندهنده تداوم جو نامطمئن در میان سرمایهگذاران نهادی است.
بلک راک و سرمایههای سرگردان
ریک رایدر از مدیران بلکراک اعلام کرده که ۹ تریلیون دلار سرمایه نقد منتظر ورود به بازار است. این شرکت امروز رسما صندوق جدید بیت کوین خود با نماد BITA را در بازار بورس نزدک راهاندازی کرد. هر دوی اینها خبری مثبت برای بازار هستند.
جمعبندی بیت کوین در ۲۷ خرداد
دادههای تکنیکال امروز نشاندهنده تثبیت قیمت بیت کوین در محدوده ۶۵,۰۰۰ دلار و شکلگیری یک رنج نوسانی هستند. از نگاه آنچین، نیز سرمایهگذاران بزرگ احتمالا خود را برای روندهای قطعی بعدی و نهچندان دور آماده میکنند. اخبار مثبتی نیز از صندوقهای ETF شنیده میشود.
نتیجه جلسه امروز فدرال رزرو مبنی بر حفظ نرخ بهره تا حدی بر همه مشخص است؛ اما لحن هاکیش یا داویش رئیس جدید آن میتواند سبب نوسانات هرچند کوتاهمدت شود. در این شرایط محدوده ۶۵,۰۰۰ تا ۶۶,۵۰۰ دلار کانون اصلی نوسان خواهد بود.
شکست مقاومت ۶۶,۵۰۰ دلار میتواند مسیر را به سمت ۶۷,۰۰۰ دلار و بالاتر هموار کند. در مقابل، از دست دادن حمایت ۶۵,۰۰۰ دلار، احتمال ریزش به ۶۴,۰۰۰ دلار را افزایش میدهد.
