اولین ضربه کوین وارش به بیت‌ کوین؛ آیا روند نزولی تداوم دارد؟

بازار ارزهای دیجیتال در ساعات اخیر شاهد نوسانات قابل‌توجهی بوده است. بیت کوین پس از تلاش برای تثبیت بالای سطح ۶۵,۰۰۰ دلار، بار دیگر به محدوده ۶۴,۰۰۰ دلار بازگشته و هم‌اکنون حول قیمت ۶۴,۳۶۰ دلار در نوسان است. این افت قیمت در حالی رخ می‌دهد که صورتجلسه اولین نشست فدرال رزرو، تحت ریاست کوین وارش، سیگنال‌های تهاجمی قابل‌توجهی مخابره کرد.

در این مطلب مانند هر روز، با تکیه بر داده‌های لحظه‌ای تریدینگ‌ویو، شاخص‌های آنچین و فاندامنتال از منابعی مانند کوین گلس و سانتیمنت به بررسی وضعیت فعلی بیت کوین و چشم‌انداز ساعات آینده پرداخته‌ایم.

بررسی ساختار قیمت و الگوی پرایس اکشن

در چارت ۳ ساعته بیت کوین، قیمت در محدوده ۶۴,۳۶۰ دلار قرار دارد و پس از برخورد به سقف ۶۴,۳۸۷ دلار و کف ۶۳,۷۷۶ دلار، در حال تثبیت است. پرایس اکشن، نشان‌دهنده تشکیل یک مثلث نزولی در همین تایم‌فریم است که با خط روند نزولی کشیده شده از قله‌های ۶۷,۲۵۳ دلار و سقف‌های نزولی بعدی دیده می‌شود.

نکته کلیدی در ساختار قیمت بیت کوین، واگرایی پنهان آن با اندیکاتور MACD است. در حالی که قیمت در حال تشکیل کف‌های بالاتر است، MACD روند نزولی ملایمی دارد که می‌تواند هشداری برای تضعیف حرکت صعودی باشد.

سطوح کلیدی قیمت بیت کوین در ساعات آینده

محتمل‌ترین سناریو، تثبیت قیمت در محدوده ۶۳,۶۰۰ تا ۶۴,۸۰۰ دلار است. شکست مقاومت ۶۴,۸۰۰ دلار می‌تواند قیمت را به سمت ۶۵,۲۰۰ دلار هدایت کند. در مقابل، شکست حمایت ۶۳,۶۲۶ دلار، راه را برای آزمون مجدد کانال ۶۲,۰۰۰ تا ۶۳,۰۰۰ دلار باز خواهد کرد. تحلیلگران هشدکس انتظار دارند بیت کوین در هفته‌های آینده در محدوده ۶۰,۰۰۰ تا ۷۰,۰۰۰ دلار باقی بماند، مگر اینکه محرک قوی مانند تصویب قوانین جدید ارز دیجیتال در آمریکا یا کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی ظاهر شود.

بررسی ۴ شاخص تکنیکال: فروش کوتاه مدت

شاخص‌های تحلیل تکنیکال تایید می‌کنند که تاثیر لحن نسبتا تند فدرال رزرو با گذشت بیش از ۱۲ ساعت از پایان جلسه هنوز بر بازار دیده می‌شود.

اندیکاتور EMA9

میانگین متحرک نمایی ۹ دوره‌ای در ۶۴,۵۲۹ دلار قرار دارد که اندکی بالاتر از قیمت لحظه‌ای است. این وضعیت نشان‌دهنده فشار فروش کوتاه‌مدت است. در صورتی که بیت کوین موفق به شکست این سطح شود، احتمال صعود تا محدوده ۶۵,۲۰۰ دلار وجود دارد؛ اما تداوم نوسان زیر آن می‌تواند مسیر را برای آزمون مجدد حمایت ۶۳,۶۲۶ دلار هموار کند.

تحلیل Zig Zag

اندیکاتور Zig Zag با تنظیمات (۵، ۱۰) دو حرکت اصلاحی مهم را نشان می‌دهد:

• موج صعودی: از ۶۳,۶۲۶ دلار تا ۶۷,۲۵۳ دلار به میزان ۶,۵۷۴ دلار
• موج نزولی: از ۶۷,۲۵۳ دلار تا ۶۳,۶۲۶ دلار به میزان ۳,۶۲۸ دلار

نسبت فیبوناچی این دو موج نشان می‌دهد که قیمت در حال حاضر در محدوده ۵۰٪ تا ۶۱.۸٪ اصلاح قرار دارد. این محدوده معمولا به عنوان منطقه‌ای برای تثبیت و تغییر روند شناخته می‌شود. خروج قیمت آن می‌تواند جهت حرکت بعدی را مشخص کند.

شاخص BBP

اندیکاتور BBP با تنظیمات ۱۳، مقدار ۱,۲۷۱- را ثبت کرده است. این عدد منفی، نشان‌دهنده غلبه نسبی خرس‌ها بر گاوها در تایم‌فریم ۳ ساعته است. BBP منفی معمولا با فشار فروش همراه است، اما نکته حائز اهمیت اینکه مقدار منفی فعلی، نسبت به روزهای گذشته کاهش یافته که می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف شتاب نزولی باشد.

شاخص MACD

اندیکاتور MACD با تنظیمات (۱۲، ۲۶، ۹) مقادیر زیر را نشان می‌دهد:

• خط مکدی: ۱۳۶-
• خط سیگنال: ۳۸۶-
• هیستوگرام: ۲۵۰-

شکافِ در حال کاهشِ بینِ خط MACD و خط سیگنال، نشان‌دهنده افت شتاب نزولی است. هیستوگرام نیز منفی؛ اما در حال کوچک‌شدن است. این الگو قبل از تغییر روند یا حداقل یک اصلاح صعودی قابل‌توجه سابقه دارد. با این حال، تا زمانی که MACD بالای خط سیگنال قرار نگیرد و هیستوگرام به منطقه مثبت وارد نشود، نمی‌توان از پایان روند نزولی صحبت کرد.

تحلیل آنچین؛ افزایش احتیاط در بازار

۵ شاخص آنچین زیر نشان می‌دهند که از دیروز معامله‌گران محتاط‌تر شده‌اند.

افزایش حجم معاملات

بر اساس داده‌های کوین مارکت کپ، حجم معاملات ۲۴ ساعته بیت کوین با جهشی ۳۴ درصدی از دیروز اکنون به رقم ۳۲٫۳۳ میلیارد دلار رسیده است. جهشی که با توجه به روند نزولی ساعات اخیر می‌تواند خطرناک باشد. با این حال، حجم معاملات همچنان نسبت به میانگین هفته‌های اخیر کمتر است و کاهش نسبی فعالیت معامله‌گران را تایید می‌کند.

افزایش احساسات مثبت بازار

شاخص احساسات بازار (Sentiment) عدد ۷۱.۰۰ را نشان می‌دهد. این سطح، نشان‌گر احساسات مثبت تا بسیار مثبت در میان معامله‌گران است. احساسات بسیار مثبت در شرایطی که قیمت نزولی است، می‌تواند نشانه‌ای از تله گاوی یا ادامه روند نزولی در میان‌مدت باشد. داده‌های سانتیمنت نیز نشان می‌دهد که در دو هفته ابتدایی ژوئن، بحث‌های ارزهای دیجیتال عمدتا مربوط به پیش‌بینی‌های نزولی و انتظارات برای کاهش بیشتر قیمت بوده است.

بررسی آدرس‌های فعال بیت کوین

تعداد آدرس‌های فعال بیت کوین ۵۳۰,۹۲۰ گزارش شده است. این عدد نسبت به میانگین ماهانه، کاهش جزئی دارد و نشان‌دهنده کاهش ورود کاربران جدید به شبکه است. کاهش تعداد آدرس‌های فعال معمولا با کاهش نقدینگی و افزایش احتمال نوسانات ناگهانی همراه است.

حجم خالص بیت کوین

مطابق تصویر بالا، حجم خالص (Net Volume) بیت کوین عدد ۵۶- را نشان می‌دهد. این عدد منفی، حاکی از آن است که حجم فروش از حجم خرید پیشی گرفته است. این اختلاف بسیار ناچیز است و نشان می‌دهد بازار در وضعیت تعادل نسبی قرار دارد.

تحلیل جریان سرمایه در صرافی‌ها

بر اساس داده‌های کریپتوکوانت، تغییرات اوپن اینترست در بایننس طی ۲۴ ساعت گذشته از ۲۵۸+ میلیون دلار به ۶۲۰- میلیون دلار کاهش یافته که یک چرخش خالص حدود ۸۷۸ میلیون دلاری را نشان می‌دهد. این کاهش شدید اوپن اینترست بیانگر خروج سرمایه از بازار مشتقات و کاهش تمایل به استفاده از اهرم است.

همچنین، نسبت اهرم در بازار افزایش یافته اما اوپن اینترست نتوانسته به سقف‌های قبلی بازگردد. این الگو پیش‌تر در ژانویه تا فوریه ۲۰۲۶ نیز مشاهده شده و پس از آن بیت کوین نتوانست رشد پایدار خود را حفظ کند. این هشدار جدی برای معامله‌گران محسوب می‌شود.

بررسی وضعیت فاندامنتال بیت کوین

جریان سرمایه در صندوق‌های قابل معامله بیت کوین در روز چهارشنبه (۱۷ ژوئن) با خروج خالص ۸۲.۲ میلیون دلار همراه بود. این در حالی است که در تاریخ ۱۲ ژوئن، این صندوق‌ها ورود ۶۵ میلیون دلاری را ثبت کرده بودند که نشان از تغییر ناگهانی احساسات سرمایه‌گذاران نهادی دارد.

سیاست پولی فدرال رزرو

در تاریخ ۱۸ ژوئن ۲۰۲۶، فدرال رزرو آمریکا در اولین نشست خود تحت ریاست کوین وارش، نرخ بهره را در محدوده ۳.۵٪ تا ۳.۷۵٪ ثابت نگه داشت. این تصمیم با ۱۲ رای موافق به صورت کامل به تصویب رسید که نشان از اجماع کامل در کمیته دارد.

از ۱۹ عضو کمیته، ۹ نفر انتظار افزایش نرخ بهره تا پایان سال را دارند، در حالی که تنها یک نفر به کاهش نرخ اعتقاد دارد. این تغییر رویکرد از انتظار کاهش نرخ بهره به افزایش نرخ، یک تغییر سیاستی قابل‌توجه محسوب می‌شود.

جمع‌بندی نهایی

تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که فشار فروش در تایم‌فریم ۳ ساعته پس از اوج خود در ساعات گذشته، در حال کاهش است. به‌عنوان مثال، اندیکاتورهای BBP و MACD سیگنال‌های تضعیف شتاب نزولی را مخابره می‌کنند. با این حال، تا زمانی که قیمت موفق به شکست مقاومت ۶۴,۸۰۰ دلاری نشود، نمی‌توان از پایان روند نزولی سخن گفت.

داده‌های آنچین، نیز از افزایش ترس در میان معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در کوتاه‌مدت حکایت می‌کنند. کاهش فعالیت شبکه و خروج سرمایه از بازار مشتقات، بیانگر این احتیاط هستند.

اما مهم‌ترین عامل تأثیرگذار بر قیمت بیت کوین، تغییر ناگهانی لحن فدرال رزرو از انتظار کاهش نرخ بهره به افزایش آن در جلسه دیروز بود. در این وضعیت اخبار اقتصادی-سیاسی ساعات آینده می‌تواند تعیین‌کننده جهت قیمت باشد.