قیمت بیت کوین در ظهر روز یکشنبه ۲۴ خرداد، در محدوده ۶۴,۴۲۰ تا ۶۴,۴۳۰ دلار در نوسان است و طی ۲۴ ساعت گذشته رشد جزئی ۰٫۰۴ تا ۰٫۰۶ درصدی را تجربه کرده است. بازار در شرایطی به استقبال هفته پیشرو میرود که دو رویداد کلاناقتصادی یعنی جلسه FOMC فدرال رزرو آمریکا و تصمیمگیری درباره نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن؛ در آستانه برگزاری هستند. در ادامه، چهار شاخص تکنیکال را بررسی میکنیم، سپس به سراغ دادههای آنچین و در نهایت تحولات فاندامنتال و اقتصاد کلان میرویم.
بررسی ۴ شاخص تکنیکال در چارت ۲ ساعته
برای تحلیل امروز چهار شاخص مکدی، آرون، ema9 و ابر ایچیموکو را انتخاب کردهایم.
وضعیت حساس میانگین متحرک نمایی ۹ دورهای
میانگین متحرک نمایی ۹ دورهای بیت کوین اکنون عدد ۶۴,۳۳۲ دلار را نشان میدهد. قیمت لحظهای (۶۴,۴۳۳ دلار)، درست بالای این میانگین متحرک ایستاده است. یعنی تنها اندکی بیش از ۱۰۰ دلار! از یک منظر، ایستادن قیمت بالای EMA ۹ را میتوان نشانهای از قدرت نسبی خریداران در کوتاهمدت در نظر گرفت. اما در عمل، این فاصله ناچیز به حدی است که با یک کندل کوچک نزولی، قیمت بهراحتی میتواند زیر آن سقوط کند و سیگنال نزولی بدهد. بنابراین EMA ۹ در نقطهحساسی قرار دارد!
شاخص مکدی: کاهش فشار فروش
اعداد شاخص MACD بهترتیب ۱۲، ۲۶، ۹ هستند. مقدار مکدی نیز عدد -۳ است. در یک نگاه کلی، قرار گرفتن مکدی در ناحیه منفی، تمایل نزولی را نشان میدهد. اما کاهش اختلاف آن با خط سیگنال (از ۳۳۵ به ۳۳۲) نشانه محو تدریجی فشار فروش است. با این حال، این کاهش آنچنان چشمگیر نیست که بتوان از آن یک سیگنال خرید قطعی استخراج کرد. از زاویه دیگر، با توجه به نزدیک بودن مقادیر مکدی و خط سیگنال به هم، احتمال شکلگیری یک تقاطع صعودی در صورت رشد قیمت بیت کوین در ساعات آینده وجود دارد.
ابر ایچیموکو: بازار نزولی است!
ابر ایچیموکو برای بیت کوین اکنون مقادیر زیر را نشان میدهد:
- خط Tenkan-sen (تبدیل): ۶۴,۳۱۰
- خط Kijun-sen (پایه): ۶۳,۷۵۲
- Senkou Span A (لبه بالایی ابر آینده): ۶۴,۴۲۵
- Senkou Span B (لبه پایینی ابر آینده): ۶۴,۰۳۱
- Chikou Span (خط تاخیری): ۶۲,۷۱۱
یکی از نکات جالب توجه، قرار گرفتن Chikou Span در عدد ۶۲,۷۱۱ است که بهمراتب پایینتر از قیمت ۲۶ کندل پیش (محدوده ۶۴,۰۰۰ دلار) قرار دارد. بهطورکلی، اگر Chikou Span پایینتر از قیمت ۲۶ کندل پیشین باشد، سیگنال فروش در نظر گرفته میشود. به عبارت دیگر، این شاخص فاز نزولی را تایید میکند.
شاخص آرون: توقف ریزش
از سوی دیگر، نشانگر آرون با دو مقدار ۵۷٫۱۴ درصد برای Aroon Up و صفر درصد برای Aroon Down، نشان میدهد که اگرچه قدرت روند صعودی ۵۷ درصد از بازه ۱۴ کندل گذشته را پوشش داده (یعنی خریداران گاهی فعال بودهاند)، اما قدرت روند نزولی به صفر رسیده است. صفر بودن Aroon Down یعنی در ۱۴ کندل اخیر، قیمت به پایینترین سطح جدیدی دست پیدا نکرده است. این ترکیب از یکسو خبر از توقف ریزش میدهد، اما از سوی دیگر، تا زمانی که Aroon Up از مرز ۷۰ عبور نکند، روند صعودی تأیید نخواهد شد.
وضعیت آنچین بیت کوین: واقعیت پشت بازار
در نگاهی به وضعیت آنچین بیت کوین داشتهایم.
اندیکاتور حجم دلتا: برتری با فروشنده هاست
در تصویر زیر اندیکاتور حجم دلتا با مقادیر ۱، ۱- و ۱- را نشان میدهد. این الگو حاکی از آن است که سفارشات فروش در بازههای موردنظر بر سفارشات خرید غلبه کردهاند و فشار فروش در ساعات اخیر اندکی بیشتر از فشار خرید بوده است. هرچند مقادیر مطلق نزدیک به صفر هستند و تفاوت چشمگیری ندارند. نکته مهم، تداوم علامت منفی در دو پریود متوالی است. این موضوع نشان میدهد که خریداران در سطوح فعلی، تمایل چندانی به ورود سنگین ندارند و بازار با احتیاط پیش میرود.
رشد نگرانکننده احساسات مثبت
در حال حاضر اندیکاتور احساسات بازار یا Sentiment % عدد ۹۱٫۰۰٪ را ثبت کرده است. این رقم فوقالعاده بالاست و نشان میدهد اکثریت قریببهاتفاق معاملهگران دیدگاهی صعودی دارند. چنین ارقامی از لحاظ روانشناسی بازار (Market Psychology) معمولاً بهعنوان یک سیگنال هشدار تلقی میشوند. زمانی که احساسات بازار بهشدت به سمت خوشبینی منحرف میشود، احتمال وقوع یک اصلاح یا برگشت قیمتی افزایش مییابد.
فاندینگ ریت بالا در برخی صرافیها
نکته قابل تامل، ادامه نرخ تامین مالی نسبتا بالا در برخی صرافیهاست. دادههای CoinGlass نشان میدهد علیرغم تثبیت قیمت در کانال ۶۴,۰۰۰ دلار، نرخ تامین مالی هنوز مثبت است. یعنی فروشندهها همچنان به خریداران موقعیتهای لانگ هزینه میدهند. این وضعیت اگرچه برای نگهداری پوزیشنهای خرید هزینهبر است، اما نشانه مقاومت بالای گاوها در سطوح فعلی و امیدواری آنها به ادامه رشد است.
شاخص SOPR: ضرر فروشنده
در حال حاضر، نسبت سوددهی سرمایهگذاران کوتاهمدت به بلندمدت یا SOPR حدودا ۰٫۹۸ است. SOPR زیر یک یعنی هولدرهایی که توکنهای خود را در ۲۴ ساعت گذشته جابهجا کردهاند، بهطور متوسط با ضرر فروختهاند. این بازه همچنین نشانه وجود فشار فروش و ضعف تقاضای جدید است. اما از منظر مثبت، چنین وضعیتی در بسیاری از نقاط پایانی ریزشهای بزرگ سالهای گذشته نیز ثبت شده است و بعضاً نشانه نزدیکشدن به «کف منطقهای» و شروع فاز تجمع (Accumulation) است.
سطوح حمایت و مقاومت برای ساعات آینده
محدودههای مقاومت:
- ۶۴,۸۰۰–۶۵,۰۰۰ دلار: نخستین و مهمترین مقاومت.
- ۶۶,۰۰۰–۶۶,۵۰۰ دلار
محدودههای حمایت:
- ۶۳,۵۰۰–۶۳,۸۰۰ دلار: حمایت اصلی و فوری قیمت.
- ۶۲,۵۰۰–۶۳,۰۰۰ دلار: حمایت دوم که بارها در ۴ هفته گذشته آزمایش شده است.
وضعیت فاندامنتال بیت کوین، ETF ها و اقتصاد کلان
مهمترین رویدادهای اقتصاد کلان مرتبط با بیت کوین در ۲۴ ساعت اخیر عبارتند از:
ادامه بهبود وضعیت صندوقهای ETF
صندوقهای اسپات ETF بیت کوین دیروز، برای دومین روز متوالی ورودی مثبت داشتهاند. بر اساس دادههای SoSoValue و Farside Investors، این صندوقها در روز شنبه ۱۳ ژوئن، به طور خالص ۸۵٫۹ میلیون دلار ورودی داشتهاند که بیشترین ورودی روزانه از ۱۴ می ۲۰۲۶ محسوب میشود.
انتظار بازار برای دو جلسه مهم این هفته
دو اتفاق بزرگ در سطح اقتصاد کلان، بازارهای مالی را در هفته جاری تحت تأثیر قرار میدهند:
جلسه فدرال رزرو در ۱۷ ژوئن ۲۰۲۶: این نخستین جلسه کوین وارش، رییس جدید فدرال رزرو خواهد بود. بر اساس نظرسنجی رویترز از ۱۰۲ اقتصاددان، حدود ۷۰ درصد انتظار دارند نرخ بهره تا پایان سال ثابت بماند. اما بازارهای مشتقه (CME FedWatch) احتمال افزایش نرخ تا دسامبر را بیش از ۷۰٪ پیشبینی کردهاند؛ شکاف معناداری که نشاندهنده ناهماهنگی میان پیشبینی نهادیها و سیگنالهای واقعی بازار است.
تعیین نرخ بهره از سوی بانک مرکزی ژاپن (۱۶ ژوئن ۲۰۲۶): شواهد از احتمال افزایش ۰٫۲۵ درصدی نرخ بهره ژاپن به ۱ درصد حکایت دارد. بالاترین سطح از دهه ۱۹۹۰. با توجه به اینکه ین ژاپن همچنان ارز محبوب برای معاملات کری ترید در بیت کوین و سایر داراییهای ریسکپذیر است، هرگونه افزایش نرخ از سوی بانک مرکزی ژاپن میتواند باعث موج تازهای از فروشهای نهادی شود.
تایید یک صندوق ETF دیگر
سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا ساعاتی پیش صندوق جدید T. Rowe Price را تایید کرد. این صندوق مدیریت فعال قابلیت سرمایهگذاری در بیت کوین، اتریوم، سولانا، XRP و دوج کوین را برای فعالان بازار بورس فراهم میکند.
بیت کوین در ساعات آینده
تحلیل تکنیکال ۲ ساعته و آنچین بیت کوین در روز ۲۴ خرداد ۱۴۰۵ یک وضعیت شکننده را نشان میدهد. از یک سو، ایستادگی قیمت بالای EMA ۹ و وضعیت مکدی، نشانههای مثبتی هستند. از سوی دیگر، ابر ایچیموکو، شاخص احساسات و ناتوانی در شکست پایدار ۶۴,۵۰۰ نشانههای نزولی جدی محسوب میشوند.
در این شرایط شکست قاطع و پایدار بالای ۶۵,۰۰۰ دلار با حجم معاملاتی بالا، طی ۲۴–۴۸ ساعت آینده، راه را برای حرکت بهسوی ۶۷,۰۰۰ تا ۷۲,۰۰۰ دلار باز میکند. از سوی دیگر شکست ۶۵,۰۰۰ دلار، مجددا قیمت را بهسمت ۶۲,۵۰۰–۶۳,۰۰۰ دلار سوق خواهد داد.
